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Buen día el de ayer. Dos trades en el intradía y ambos con final feliz. EBAY y SYMC.
Ebay fue visto y no visto, lo negocié en dirección contraría al movimiento sugerido por la gráfica diaria (bajista) y por eso fui agresivo en la toma de ganancias. Y Symantec si lo gerencié algo mejor. Su ruptura alcista coincidia con el movimiento sugerido por la gráfica diaria, los futuros eran alcistas y la volatilidad y el TRINQ no servían de ayuda, porque estaban prácticamente “muertos”, ya que nadie quería entrar en el mercado hasta que la FED no dijiera lo que todos sabiamos…
Buen trade que proporcionó buenos ingresos. Adjunto captura con algunos comentarios.

Algo preocupante, o sospechoso de que el mercado está débil, son las tristes velas de ayer del SP y el NASDAQ 100. Una vez vuelto a bajar 0.30 puntos la tasa de interés la FED no han sido capaz de cerrar ninguno de los índices con una vela convincentemente alcista. Vale que ya estaba descontada la rebaja, pero nos debe poner sobre aviso de que con cualquier mala noticia de alguna empresa importante, esto vuelve a dejarnos otra pata a la baja.

 Captura del cierre de ayer del NASDAQ 100 y SP 500 (sus ETF). Nada convincentes del lado alcista después de una buena noticia.
 Y fijémonos en el sell-off (ventas agresivas) que se produjo en los futuros del Nasdaq y SP, una hora después de la bajada de tipos.
Gráficas nada convincentes para esperar un nuevo impulso al alza a corto plazo.

Algunos de los trades que ayer vigilábamos para cortos, siguen siendo válidos para la sesión de hoy.
Adjunto captura de los trades de watch-list para hoy.

Felíz negocio.

  Un par de SETUPS en largos de la watch-list de hoy son de gran calidad para swing (bajo riesgo y atas probabilidades del movimiento sugerido), pero hoy a las 2:15pm (20:15 Esp) la FED revelará la nueva tasa de interés. ¿Y quien quiere tener trades abiertos ante la posibilidad que el revuelo que cause el dato, nos eche por tierra nuestras negociaciones?.
Por ello, intradía, y además, las posiciones deben ser cerradas antes de que se conozca el dato. O bien, SOH (Sit On Hands) sentarse y cruzarse de brazos a esperar que el panorama se tranquilice.

Ayer volví a caer en el error de sobre-tradear y terminar el día con pérdidas, abrí demasiados trades y con lotes elevados. Parecía tener controlado este demonio cuando me centraba en swing, pero en intradía se ve que debo esforzarme para no caer en el. Error que no sólo nos hace expornermos mas al mercado, sino que relajamos las exigencias para entrar en un trade y resulta que estamos en trades de menor calidad y con un mayor lote. Mal negocio.
Una vez localizado el problema. Pongamosle solución.
Se vuelve a confirmar: El peor enemigo del trader es uno mismo. Tu único amigo es tu plan de trading. Y debes pegarte a el como el trozo de madera que flota tras el naufrágio. es tu única posibilidad de sobrevivir.

Como decía, para hoy, la watch-list incluye un par de trades en largos que están consolidando después de haberse iniciado en un nuevo impulso alcista por un gap profesional. 

Adjunto captura de los trades.

Mañana la FED anunciará si recorta algo mas el tipo de interés. Hasta entonces, el mercado permanecerá apático. Eso se nota en el bajo volumen de negociación del día de ayer.

Tampoco parece buena idea abrir hoy posiciones swing, ya que el “latigazo” que se producirá cuando se publique el nuevo dato del tipo de interés puede echar por tierra nuestros swing-trades.
Por lo tanto, sigo practicando intradía. Ayer, el día acabó “en tablas”, abrí tres trades, dos cortos en EBAY y GE que hubo que cerrarlos rápidamentes con pequeñas pérdidas, y uno de los valores que vigilaba ayer: GM, invalidó su trade en swing porque tocó su stop antes de dar entrada, pero seguí vigilándolo y dió entrada al romper el máximo de los 30 días. Y acabó dando beneficios.
Si no hubiera caído en el error de “sobre-tradear” la cuenta estaría hoy mas saneada.

Adjunto capturas de la watch-list para la sesión de hoy

 Y la pregunta es. ¿Es momento de abrir posiciones cortas?: Tendencia bajista en diario, acabamos de asistir a un rebote y ya hay signos de agotamiento dadas las velas rojas perdiendo mínimos anteriores tanto en el SP como en el NASDAQ 100.
Yo me voy a andar con cuidado, creo que, o consolidamos lateralmente esta semana o volvemos a visitar los mínimos anteriores mas recientes. Por los tanto, abriré cortos de los setups que den entrada, pero vigilaré muy de cerca las condiciones del mercado, si hay indicios de lateralidad. o peor aun, fortaleza, no dudaré en cerrar los cortos aunque no hayan tocado el stop.
Pienso que las probabilidades están del lado corto, pero con la volatilidad que estamos sufriendo, cualquier buen setup puede tornarse una pesadilla…

La sesión del pasado viernes no fue mal, tres trades intradia en cortos y los tres con final felíiz (CSCO, YHOO e INTC). No fueron ganacias espectaculares, pero aportaron su granito a mantenernos solvente.
Para la sesión de mañana adjunto watch-list de los trades que vigilaré. Tras lo dicho, logicamente, predominan los cortos.

La tendencia actual del mercado es bajista, por lo tanto el rebote que lleva aconteciendo estos últimos dos días es un movimiento contra-tendencia. Y sólo se debe hacer swing a favor de la tendencia principal (gráfica diaria para los swing traders). Por lo tanto, este rebote es negociable en intradía. No dejando posiciones overnight dada la alta probabilidad que el mercado retome su tendencia principal bajista al día siguiente y nos ‘pille’ largos.

Magnífico día el de ayer, un par de largos y ambos con “final felíz”. Un largo en Citigroup que apenas dio suficientes beneficios para pagar las comisiones por el “margin”, pero EBAY nos pagó la hipoteca de este mes. Se desarrolló con fuerza en sentido contrario al que en un principio preveía. Abri cortos cuando rompió  el mínimo de los primeros 30m, luego de haber abierto con gap a la baja, era un claro trade en corto pero que menos de 5m después estábamos fuera por desarrollarse en dirección contraria. ¿Que hay que hacer cuando un patrón de calidad se desarrolla en dirección contraria a la prevista?. Escuchar al mercado. No aferrarnos a nuestra idea inicial y negociar lo que el mercado nos propone.
Esto se llama “gestión de patrones fallidos” y normalmente, dado que atrapa a muchos traders en la dirección equivocada, el movimiento contrario al sugerido por el patrón es explosivo. Justo lo que ayer ocurrió.

Ni Citigroup ni Ebay aparecian en la lista de posibles trades para ayer, ¿cómo llegamos a estos trades?. Por nuestra CORE-LIST, esta es una lista dónde incluimos a los valores líderes del mercado por cantidad de dinero que mueven diariamente. Normalmente, si el mercado tiene una clara dirección en uno u otro sentido, algunos de estos valores estarán liderando el movimiento.
Además de valores líderes, incluyo algún que otro valor que anteriormente me haya demostrado tener movimientos técnicos medianamente predecibles. Y siempre, valores con mucho volumen, para que tengan liquidez.
Adjunto captura de mi actual lista.

Adjunto la watch-list para hoy. Debido a la vela de consolidación que hicieron ayer los índices y observando, que aun hay espacio (sobretodo en el SP) para tocar la resistencia previa. Propongo vigilar unos cuantos patrones de continuación alcista.

El actual comportamiento tan volátil del mercado hace que bajo este entorno sea mucho mas difícil realizar swing trading (aperturas de posiciones de 2 a 5 días).
Las últimas 2 o 3 sesiones de mercado han tenido un desarrollo impredecible incluso para los traders con mas experiencia.
Por todo ello, precaución es nuestro lema hasta que se estabilice la situación.

Ayer fue un mal día. Abrí cortos en MSFT y DELL, bajo el sistema de ruptura del mínimo de los 30m, y MSFT tocó el stop rápidamente y DELL sí dió beneficios, aunque, como dicen los americanos, dejé dinero en la mesa, ya que me salí del trade antes de lo que debí. Podría haber acabado en tablas el día (aunque gané algo mas con DELL de lo que perdí en MSFT), pero otro trade en corto que se desarrollaba bien, EFII, en la última y frenética hora de mercado de ayer, se dió la vuelta (como todo el mercado) tocó el stop y me echó. Lo dicho, mal día. Pero ninguna pérdida intolerable.

¿Qué regla podemos usar para definir una perdida asumible?. La regla es sencilla. Nada de matemáticas. Una pérdida asumible es aquella que una vez ha transcurrido una semana desde que la sufrimos, ya no somos capaces de acordarnos de la cantidad exacta que perdimos.
Esas son la pérdidas que no nos hacen daño psicológico. Cuando uno sufre una perdida severa, se nos queda marcada en la mente por mucho tiempo, haciéndonos mas difícil ‘apretar el gatillo’ por inseguridad, cuando alguno de nuestros trades dan entrada.
De las pérdidas severas te acuerdas por mucho tiempo, y desgraciadamente, en nuestro camino a la profesionalidad, se producen algunas que nunca olvidaremos.

Para hoy es probable que el rebote continue. No hay patrones de calidad para swing, los mas convincentes realizaron ayer una +WRB (vela alcista en expansión) que fuerza que la entrada quede muy alejada del stop, forzándonos a arriesgar mucho.
Lo mejor para hoy, dadas las altas probabilidades de continuación del rebote en el SP hasta tocar la resistencia anterior, es negociar su ETF (o directamente el índice bajo CFDs). Lo mas difícil será encontrar un entrada de bajo riesgo y alta calidad. Recomiendo observar el SP y el DOW (van correlaccionados, aunque el DOW tiene la resistencia mas próxima) en la gráfica de 5 minutos y entrar siempre pasadas las 10 de la mañana (las 16h en España). El ETF del SP 500 es SPY y el del DOW JONES INDUSTRIAL es DIA.

Adjunto captiura de potenciales trades para hoy.

No es momento para swing. Ayer tuvimos una vela alcista de rango amplio en los principales mercados, pero aun no es momento de abrir posiciones para dejarlas overnight. Sospecho que hará falta un retest de los mínimos de estos días atras, antes de que se produzca un rebote sostenido durante varios días. Por lo tranto, de momento, sólo intradía.

Ayer no fue un mal día, hicimos un trade intradía en largo en INTEL y salió bien.

Para hoy, adjunto captura de potenciales trades.

El mercado puede comportarse de forma irracional mucho mas tiempo del que tu puedes mantenerte solvente.
Esta afirmación que forma parte de las ’grandes’ frases del mundo del trading, nos viene como anillo al dedo a la situación que actualmente vivimos en el mercado.
Adjunto captura de la gráfica de los indicadores internos y de sentimiento del mercado para ahondar en el tema.

  Tal y como dice la ‘gran frase’, por mucho que los indicadores del mercado lleven anunciando un rebote desde hace un par de semanas, el mercado se comporta “irracional” y sigue cayendo.
Si miramos la gráfica adjunta, concluimos: TRIN y TRINQ han formado un máximo menor lo que da lugar al inicio de una tendencia bajista (si TRIN y TRINQ bajan, el mercado debe subir). Del Put/Call ratio tenemos una lectura extrema, el mercado está pesimista y todo el mundo a comprado puts para ponerse a la baja. Si todo el mundo está ‘vendido’ ¿quien queda para comprar?. Lecturas extremas del p/c ratio nos indican gran probabilidad de un rebote. El VIX nos ofrece una lectura extrema, desde donde anteriormente ya ha rebotado el mercado, y el QQV (el VIX del NASDAQ) está haciendo un doble techo que también nos sugiere alta probabilidad de rebote de este mercado. Y los futuros nos muestran una caída con una pendiente exagerada, que ha llevado a los precios a alejarse en exceso de su promedio de 20 días, lo que nos indica que están en sobreventa.
Todo indica que habrá un rebote en los mercado de forma inminente. Si esto nos lo creyeramos con convicción, lo mejor sería a primera hora de la mañana comprar todo lo que nuestra cuenta nos permita y esperar el rebote para lucrarnos.

Nada mas alejado de la realidad. Los indicadores y osciladores pueden que nos estén gritando que abramos largos, pero hasta que no se produzca alguna vela convincentemente alcista en el SP y en el NASDAQ seremos cautos, sólo practicaremos intradía y negociaremos con un lote mas reducido al que normalmente solemos hacerlo.
La verdad siempre está en el precio y en el volumen, los indicadores y osciladores son derivados de los mismos, para que usar estos, si podemos obtener la misma información directamente desde la fuente.

La watch-list para esta sesión es la siguiente.

• Edit

Añado unas capturas de última hora de posibles trades, que pueden ser interesantes para hoy.

Decía un filósfo que podíamos definir ARTE como aquella disciplina que conocemos profundamente y de la cual dominamos todas sus técnicas, pero que cada vez que nos disponemos a realizarla, tenemos serias dudas de que seamos capaz de hacerlo correctamente.
El TRADING encaja perfectamente con esta definición. Por muchos cursos, seminarios, libros, sesiones de coaching, webminars, experiencia acumulada, etc, etc, tengamos a nuestra espalda. Nunca estamos seguros, que hoy, nuestro trabajo lo hagamos correctamente y nos genere beneficios. Por cosas como esta, el trading es una profesión distinta al resto, es todo un reto vivir en la constante incertidumbre de si tu decisión es la acertada.
Días como el actual lo confirman. Hoy salí con pérdidas del mercado. Un sólo trade y acabó mal. Esto no es raro, las pérdidas forman parte de este negocio, podemos y debemos luchar por minimizarlas pero es imposible evitarlas.
Adjunto el trade que negocié en largo hoy, y que salió mal.

 Después de muchas horas de trading, de expecializarte en la negociación de ciertos patrones, ciertos time-frames, repetir una y otra vez tu sistema hasta la saciedad para que forme parte de tu INCONSCIENCIA COMPETENTE, etc, etc. Terminas desarrollando ‘el instinto’.
¿Porqué la mayoría de los trades que preparo en mi watch-list para negociar al día siguiente, terminan desarrollandose en la dirección que preveía?. Esto no me ocurría cuando empecé a adentrarme en este negocio. Poco a poco he desarrollado las habilidades para localizar patrones que sugieran un movimiento en cierta dirección. La mayoría no puedo negociarlos pues a lo largo de la sesión en intradía nunca me ofrecieron una entrada de bajo riesgo. Pero al final del día, revisando como acabaron los valores de la watch-list, te dices a ti mismo: “Podría haber saltado dentro del trade en cualquier momento y esperar 5 minutos antes del fin de la sesión para vender, total, ya ayer presuponía que iba para arriba esta acción…”. Llevar este pensamiento a la práctica sería un suicidio a corto plazo en los mercados, ya que para sobrevivir debes aferrarte a tu plan de trading y hacer todos los días lo mismo, para que las leyes de las probabilidades estén de tu lado.
Pero ese instinto que desarrollas con el paso del tiempo, es el que en días como hoy te dejan ‘tocado’.
Si le echamos un vistazo a la captura del trade negociado hoy, comprobamos que el patrón en swing era un magnífico PBO (ruptura alcista) y que la resistencia que le impide continuar cada vez está mas débil pues los retrocesos al tocarla cada vez son menos profundos. Además, la acción muestra fuerza relativa frente al mercado pues no ha caído en los últimos días miéntras el mercado se ha hundido. 
En la gráfica de 5 mínutos la entrada la ejecutamos luego de la formación del patrón alcista conocido como ”W” y el stop lo establecimos al mínimo de la sesión en el momento de la entrada. Todo técnicamente correcto. Sin embargo, al iniciar el trade, mi instinto me decía que no lo tomara, que habría mejores oprtunidades mas adelante, pero siguiendo nuestro plan de trading, el patrón dio entrada, comprobé que el mercado y los futuros estaban al alza y el TRINQ (esta acción es del NASDAQ) indicaba que estaba entrado volumen en las acciones al alza. Asi que entré en REGN. No tardó en darse la vuelta el mercado y todo lo que subía ahora bajaba. Un par de horas después tocó el stop y salí de la posición siendo disciplinado con mi plan de trading. Sin embargo, otra vez estaba ahí ‘el instinto’ diciendo no te salgas, el mercado lleva 100 puntos de caída y tu acción ha perdido tan sólo medio dolar y sin volumen. Por supuesto, ejecuté la venta.
Al final del día, el patrón resultante en la gráfica diaria de REGN tiene mejor ‘pinta’ hoy que ayer. Ciertamente me gustaría estar dentro de este valor porque todo apunta a que va a romper la resistencia en breve y se va a ir a los 30 dólares. 
Entonces, ¿Porque no seguir al instinto y quedarnos en el trade?. Porque para sobrevivir en el mercado es imprescindible adherirte a tu plan de trading. No importa como acabó este trade, lo importante es cómo acaban este tipo de situaciones la mayoría de las veces.

Lo mas que puedo hacer, es no borrar de la watch-list el valor y seguir observándolo a ver si nos da una segunda oportunidad.

Técnicamente hablando, el problema del trade de hoy estuvo en la colocación del stop loss. Su colocación técnica era al mínimo de la sesión anterior (última resistencia) pero ese valor ($23.50) era intolerable para dónde se estaba dando la entrada, por ello no debió acometerse el trade, o hacerlo con un lote pequeño que si nos permitiera establecer el stop al mínimo de la sesión anterior.

El próximo lunes 21 no hay sesión en USA, es el día de Martin Luther King, Y dado lo agitado que está el mercado. Pienso que no es buena idea negociar, hoy viernes, ningún trade para dejarlo abierto hasta la próxima sesión.

Nuestra bias para hoy es alcista, espero algún tipo de reacción, en forma de rebote, al sell-off de ayer (sobretodo en el SP).

Adjunto la Watch-list para hoy. E insisto que es mejor cerrar las posiciones al final de la jornada de hoy , no dejando ninguna posición overnight.

Felíz fin de semana.

Hoy, algunos de los cortos que llevaba en la watch-list (KMB y UTX) dieron entrada y se han comportado muy bien. Y el largo que vigilabamos (SIL) me ha dado un “bocado” en la cartera, por lo que finalmente he de decir que hoy no he terminado muy contento frente a las pantallas.
De todas formas, he querido subir este post adelantándome al habitual de todas las mañanas, donde comento lo que hice la sesión anterior y muestro los posibles trades para la próxima, porque quiero mostraros una captura del SP 500.
Es muy importante leer siempre lo que el mercado nos está diciendo, y el mercado (el SP 500) nos está mostrando “claramente” en su gráfica de largo plazo (la semanal) un hombro-cabeza-hombro que parece que hoy ha roto la clavícula, y si se cumple su objetivo, nos va a llevar hasta los 1200 puntos. Por lo que debemos ser muy exigentes con los trades que escojamos, y mas exigentes aun, con aquellos que decidamos mantener overnight. Vamos a por ingresos para el día a día y no a por posiciones para generar riqueza. Pequeñas ganancias y pocas y pequeñas pérdidas.

Vienen curvas, y es aquí, en los mercados no-siempre-alcistas, donde se ve de qué pasta está hecho cada uno.
Los mercados bajistas son mas difíciles de negociar porque no atraen a la masa, no se oyen noticias espectaculares de grandes ganancias y “pelotazos” aquí o allá, como consecuencia el mercado bajista no alimenta de ”inexpertos el ruedo”.
Recuerda que la bolsa es un negocio donde unos pocos se quedan el dinero de muchos…

Échale un vistazo a la gráfica.

Definimos microswing como la negociación en intradía de patrones swing. Quiere decir que negociamos en la dirección sugerida por el patrón swing (gráfica diaria) pero con una entrada y salida en la gráfica de 5 o 15 minutos.
Y esto es lo que llevamos haciendo desde hace un par de semanas, dado lo “desordenado” que se ha vuelto el mercado en estos días, donde los índices pierden por la tarde los puntos ganados por la mañana, o viceversa.
Hasta que el mercado no se decida en una u otra dirección y empiece a definir una tendencia medianamente clara, deberemos seguir moviéndonos con esta estrategía.

Adjunto captura del trade que negociamos ayer. De toda la watch-list sugerida, fue DOW quien nos ofreció una negociación exitosa. Adjunto captura con algunas notas de cómo se gerenció el trade.

La vela de ayer resultante en el NASDAQ y en el SP sugieren que hoy las probabilidades están del lado alcista, ya que es probable cierto rebote. Porqué decimos esto, pues porque la vela de ayer resultó ser un dogi en ambos índices luego de haber perdido un soporte importante. Y una vez roto el soporte, la vela resultó ser un dogi en lugar de una vela roja en expasión`, por lo tanto, los compradores (Bulls) aparecieron ayer.
De todas formas, en el scanning de hoy no he encontrado patrones de calidad para negociar en largos. Muchos culminanantes, pero ninguno con retest.
Adjunto watch-list para la sesión de hoy.

Nada nos obliga a negociar. No tenemos que convencernos de que este u aquel otro patrón es bueno a pesar de lo agitado del mercado. Si las circustancias no son optimas buenas no deberíamos acometer ningún trade. (El objetivo es preservar el capital, ganar dinero es consecuencia de hacer bien nuestro trabajo). Y esta es la situación en la que nos encontramos ahora mismo. Los indicadores internos del mercado (TRIN, TRINQ, PC/RATIO, VIX, FUTURES, etc) nos están “gritando” que el mercado está sobrevendido y que va a rebotar. Sin embargo, si analizamos las gráficas diarias del SP y NASDAQ y miramos sus futuros E-minis, todo apunta a que estamos a un paso de perder niveles de soporte importantes y que seremos testigos de otra pata a la baja en los índices.
Ante esto, hay que ser muy agresivos en la toma de ganancias y cortando pérdidas.

De los trades que llevábamos en la watch-list de ayer, fue SYY quien nos proporcionó un trade sencillito y fructifero. Adjunto captura del desarrollo del trade.

Adjunto la watch-list para la sesión de hoy.
Precaución.

La lista completa para hoy es JDSU, KLAC, VRS, ADM, AMGN y DOW.
Por problemas en el server del blog no permite subir todas las capturas.