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Ayer no me encontraba apto para tradear, pasé mala noche y tuve una mañana agitada, por lo que no estaba en condiciones físicas, ni mentales para enfrentarme a una dura sesión de trading. Lo intenté, abrí dos cortos, uno en SLM y el otro en BMY pero los cerré en seguida con ridículas ganancias, porque tras las noticias de los problemas de liquidez de BSC, el mercado caía en picado y la volatilidad estaba disparada por las nubes, ya sé que se daban las circustancias necesarias para hacer dinero, pero yo no me encontraba con los arrestos necesarios para lidiar ese toro. Por lo tanto, cerré todas mis posiciones y apagué el ordenador. LA PRINCIPAL MISIÓN DEL TRADER ES PROTEGER SU CAPITAL.

Como daytrader no me afecta mucho el estado de los indicadores de sobrecompra / sobreventa del mercado, como no hago swing no mantengo posiciones overnight, y cada día negocio en la dirección que indiquen los futuros, realmente me es indiferente que suba o baje el NASDAQ o el SP. Aunque, mis estadísticas dicen que se me dan mejor los cortos que los largos, puede influir que los cortos tienen movimientos mas explosivos que los largos y eso maquilla los números de las estadísticas. Pero sí es cierto que me siento especialmente cómodo con las posiciones cortas. Puede ser porque en mi subconsciente este grabada otra de esas grandes frases de Wall street: “Para que la bolsa suba hace falta que entre dinero, pero para que baje no hace falta nada.” 
Retomando los indicadores de sobrecompra/sobreventa, adjunto capturas del TRIN y del P/C Ratio tanto del NASDAQ 100 como del SP 500, donde me ha sorprendido ver que el TRIN y las compras de PUT del SP no estén en lecturas extremas, lo cual nos avisa que el movimiento a la baja puede prolongarse.
Las lecturas en el NASDAQ 100 sí están ya en niveles desde donde ya rebotó en otras ocasiones. Veremos que pasa. Pero para los que haceís swing (incluso bajo estas circustancias de mercado) no paséis este dato por alto.

Adjunto las capturas a las que me refiero.

Seguimos en la mediocridad.
Nada destacable que reseñar de la sesión de ayer, acabé en positivo y GRACIAS!!, ya que una exposición excesiva en el lote negociado en el trade de LIZ resultó perdedor y tuve que luchar con mi ego para no “buscar revancha” y tradear con un “mindset”no adecuado.
Un truco que enseña Vadym Graifer en su curso (http://www.realitytrader.com/) es que tras esas pérdidas que nos resultan mas duras de asimilar, que no sólo afectan a nuestra cuenta, sino que el mayor daño lo hacen nublando nuestra mente y menguando nuestra autoconfianza y por lo tanto, provocando que acometamos peores negociaciones…  consiste básicamente en hacer scalping en los siguientes trades al perdedor para recuperar la confianza en nuestras habilidades.
Es mas importante cerrar trades en positivo (aunque sean con 5 o 10 centavos) que las ganancias obtenidas de ellos. Ayer tiré de esta enseñanza y me sentó muy bien.

Adjunto capturas de los trades negociados ayer con breves comentarios.

Buen fin de semana.

Suma y sigue. Esa sería la frase del día de ayer.
Nada que resaltar como extraordinario pero “tacita a tacita” seguimos sumando…
Adjunto las capturas de las dos negociaciones de ayer. Uno acabó bastante bien y el otro no acabó muy mal desde el punto de vista de las pérdidas producidas, pero si que fueron pérdidas evitables su hubiese estado mas pendiente a la gráfica antes de “impulsivamente” apretar el gatillo.

Adjunto captura de los setups negociados con breves comentarios

Ayer no fue un gran día desde el punto de vista de las ganancias. Negocié tres trades, nínguno terminó en pérdidas y aunque eso ya es bueno, ninguno proporcionó grandes “alegrías”. Este es el verdadero día a día de un trader, constancia en las pequeñas ganancias que a largo plazo te permiten vivir de esto.
Las grandes jugadas, también llegan, pero son cosas puntuales. No forman parte de la tónica diaría. Esta es una lección que un trader en formación debe asimilar cuanto antes. Normalmente tenemos claro, y vemos normal, que el mecánico arregle el 99% de los coches que llegan a su taller, que al arquitecto no se le derrumbe ninguna casa de las que construye o que el taxista, siempre llegue al destino dónde el cliente le ha indicado. Por lo tanto, siguiendo esta misma línea argumental, llegamos a la conclusión de que el trader profesional tiene la capacidad de acertar siempre en sus decisiones de inversión , cuando uno está educándose para ser trader, piensa que en algún momento, la suma de los conocimientos que está absorviendo de los cursos, libros y sesiones de coaching a las que asiste, le evitaran tomar decisiones erróneas y pasará a estar en la “elite”.
Siento decir que no es así. El trader profesional sigue tomando decisiones equivocadas y sigue teniendo dudas sobre la viabilidad de este u aquel set-up. 
Verdaderamente lo que lo diferencia del trader novato, es su plan de trading. Y también, no lo negemos, la experiencia, que hace que muchas de las situaciones que pondrían nervioso al novato a él le sean familiares y actue friamente y velozmente ante ellas.
Habría mucho mas que contar, pero todo está en los libros…

Me preocupé ayer al recibir el email diario de Briefing.com. Cuando cierra el mercado te envían un email resumiéndo como se desarrolló la sesión, entre otras cosas, en él cuentan que desde el año 2003 no se producía una sesión tan alcista como la vivida ayer. Entonces, ¿Cómo puede ser que yo ayer negociara sólo cortos?.
La respuesta es que para un trader de intradía la tendencia del mercado respecto a su apertura es lo importante y es la que debemos negociar. No la tendencia del mercado respecto al cierre del día anterior, que es la que toman como referencia los periodicos y agencias de noticias.
Ayer abrimos con gap al alza, y luego durante media sesión retorcedimos lentamente. Y cómo solo negocio de 10:00 a 12:00h (USA) “yo viví un mercado bajista”. Adjunto capturas de los futuros de ayer donde se ve gráficamente lo que comento.

Adjunto capturas de los trades de ayer con breves comentarios.

Días como los de ayer son fáciles de negociar.
Desde el principio se mostró bajista y continuó de ese modo hasta el final. Todo el día fue “de libro”, los futuros haciendo máximos y mínimos menores. El TRIN al alza, el VIX al alza y el SP que se percibía que se disponía a visitar los mínimos de primeros de año. Por lo tanto, bastó con identificar un escenario que nos fuera familiar para negociar en corto (patrón) y actuar como estamos entrenados para hacerlo al identificar dicho escenario.

LOW y FRE fueron las oportunidades de negociación de ayer. Adjunto sus capturas con breves comentarios.

Es lo bueno de hacer todos los días lo mismo. Es cómo conducir, lo has hecho tantas veces que ya lo haces casi sin prestar atención (inconsciencia competente).
En esta ocasión admitamos que las condiciones del mercado ayudaron a su excelente desarrollo. Pero había que estar ahí.

Resultado de la consciencia competente fue el único trade de la sesión de viernes.

Llevaba unos días donde no lograba cerrar el día con un buen resultado en cuanto a ganancias. Realizaba al día tres o cuatro trades y las ganancias de unos se difuminaban con las pérdidas de los siguientes. No es buen camino ese para sobrevivir en este negocio.
Me propuse el viernes sólo negociar aquel patrón que cumpliese mis requisitos y no engañarme entrando en patrones mediocres, convenciéndome que merece la pena intentarlo tan sólo porque percibo que aunque no cumple todas mis demandas tampoco se puede estar exigiendo el patrón perfecto, ya que de ese modo, apenas negociaría nada.
Nada de eso. El viernes fui exigente, no me distraje y negocié lo que estadisticamente (por lo tanto objetivamente) se me da bien.
El resultado es el trade que adjunto al inicio del post. Tan sólo la hora a la que se dio el set-up no cumplía mis requisitos, pero el set-up era técnicamente perfecto, en concordancia con lo que estaban haciendo los futuros en ese momento, así que lo negocié con un lote menor al habitual y el resultado fue enriquecedor económicamente y psicológicamente.

La concentración es esencial en este negocio.
Yo diría que junto a la paciencia son dos pilares básicos para lograr vivir del trading.

AYer comencé con un par de negociaciones que se dieron bien. Adjunto capturas con comentarios de cómo se gerenció la posición. Seguidamente acometí dos trades mas que salieron mal. Uno fue un error al pulsar el botón equivocado cuando la mitad de la posición tocó el break-even, (la otra mitad la cubrí con beneficios) en lugar de cubrir la posición, añadí mas acciones a la posición. (presioné “SELL” en lugar de “BUY”). Estaba vigilando la evolución de este trade, miéntras decidía si comenzaba uno nuevo, que posteriormente, acabó en pérdidas, así que la desconcentración, el exceso de información, el agotamiento y las prisas, echaron por tierra lo que se había presentado como un buen día.

Lo peor de todo es al repasar los dos mal trades de ayer, y ver que en uno de ellos ni siquiera soy capaz de comprender qué patrón ví ahí. Es vital ser fiel a tu estilo y tener paciencia y buscar una y otra vez una gráfica donde aparezca el patrón que dominas, (en mi caso los PBD/PBO ERBO/ERBD). Y no aventurarte en set-ups que no están pero tu crees ver.

Adjunto capturas con comentarios de las oportunidades de negociación del día de ayer.

Farragosa = Conjunto de cosas o ideas desordenadas, inconexas o superfluas.
Así me resultó la sesión de ayer. Dos trades en largos en SYMC y DELL. Los beneficios que uno aportó se los “comió” el otro, acabando el día práctcamente en el break-even. (2 dólares abajo para ser exactos).

Casi en exclusiva sólo hago trading durante las dos primeras horas de mercado, desde las 10:00 a las 12:00 (USA), la primera media hora sólo miro, debido, a que mis estratégias de intradía se basan pricipalmente en MOMENTUM, y es en esa franja horaria (y en las dos últimas horas de mercado también) cuando se dan las condiciones óptimas para los set-ups que negocio. 
Adjunto capturas de los futuros de ayer en ese tramo horário, donde se puede ver el rango lateral donde se densenvolvió el mercado durante esas dos horas, y ello explica porque fue imposible encontrar un breakout de calidad. (ayer no era día para negociar a la baja, al menos por la mañana, véase Futuros, TRIN y TRINQ).

Para hoy la predisposición sigue siendo alcista.

Felíz negocio.

Hasta ahora, publicaba las entradas en el blog antes de que abriera la sesión. Esto me era útil porque de ese modo me organizaba y volvía a repasar la Watch-List para la sesión. Pero dado, que hace una semanas decidí no negociar posiciones swing hasta que el mercado no nos ofrezca una tendencia (al alza o a la baja) mas clara. Por lo que sólo negocio intradía desde hace algunas semanas, y por lo tanto dicha Watch-List empezaba a no ser de gran utilidad, ya que para intradía es mejor crearla con los valores que estén afectados por noticias para ese día. Ya sea porque lo han bajado o subido de calificación, ya sea porque ha cambiado de presidente, o porque ha conseguido algún nuevo contrato, o porque sus ventas han decaído notablemente, etc, etc.
Así que he decidido colgar la entrada a posteriori comentando como me desenvolví en la sesión pasada. Y de este modo, obligándome (aunque ya lo hago) a revisar las negociaciones acometidas y ver si actué bien o cometí algún error faltando a mi plan de trading.

Ayer negocié tres Trades en cortos y dos acabaron con final felíz y uno en pérdidas. Los trades fueron SLM, FIT y CA

Adjunto capturas de oportunidades de negociación que ayer se presentaron con breves comentarios para su mejor comprensión.

Ayer pasé la primera hora de sesión sin poder negociar nada. Mi plataforma, eSignal, no funcionaba, nada mas lanzarla daba un error de protección general y se cerraba.
Durante el fin de semana tan sólo había hecho cambios menores en mi página de eSignal. Nada que me hiciera sospechar que el error proviniera de la nueva configuración de la página.
Encendí el portátil para usar el eSignal desde ahí, pero hacía tiempo que no lo actualizaba en esta máquina y esta opción podría valerme para cerrar urgentemente alguna posición abierta, pero no para negociar como lo hago normalmente…
Finalmente, parece que el fallo residía en la nueva ventana del Time&Sales que había añadido. Por lo visto no podía convivir con la pantalla de nivel 2, ya que esta, ya incluye una ventana T&S. ¿¿¿????. Fue quitarla y todo volvió a funcionar con normalidad.

Una vez superado el escollo, negocié un largo en HBAN que acabó bien, pero podría haber acabado mejor si no hubiese caido, de nuevo, en el error de vender PRONTO. Ese es mi gran demonio a vencer actualmente, abandono los trades en cuanto me proporcionan pequeñas ganancias y los cierro nada mas ver beneficios, pero mas tarde, al revisar como sigue el valor, darme cuenta como negocia mucho mas arriba y que vendí precipitadamente sin una señal clara en contra de mi posición.

Ya estoy buscando literatura que me ayude a superar esta deficiencia. En pricipio, existe una estratégia de vender la mitad del lote en cuanto tenga esos pocos beneficios y de este modo, satisfacer el deseo de capitalizarnos y dejar el resto del lote hasta que ocurra una señal clara en nuestra contra. (Como casi todo en el trading, es mucho mas fácil decirlo que hacerlo…)

Para hoy hay posibilidades de que el S&P 500 rebote, por lo que puede haber mejores oportunidades en el lado largo.
Algunos setups de la Watch-List de ayer aun son válidos hoy. Adjunto captura de cómo queda la lista y algunas capturas de valores nuevos a incorporar.

Felíz negocio.

Tan importante es darse cuenta de lo que está ocurriendo, como de lo que NO está sucediendo.
Adjunto captura de la página de indicadores internos y de sentimiento del mercado. Y me llama la atención, observar como los futuros en su gráfica diaria están formando un triángulo de continuación bajista lo que apunta a precios aun mas bajos, además, el viernes cayó el mercado mas de un 2,50% y sin embargo, el VIX está en una zona neutra, no muestra una lecutra extrema que apuntaría a una reversión cercana.
El VIX mide la volatilidad del mercado, o lo que es lo mismo, el nerviosismo de los participantes. Y una de las señales mas bajistas con la que podemos encontrarnos, es un mercado cayendo y que el VIX no muestre lecturas extremas, eso quiere decir que el mercado no se sorprende de la caída y que espera mayores cuotas de descenso.  Lo que suele ser el inicio de cambios de tendencia de grado mayor.

El viernes pasado negocié tres trades, dos de ellos acabaron bien y el otro en pérdidas. Ninguno de los tres merece alguna mención especial. Si acaso, mencionar sus tickers: MOLX, EDS y CTX.

Para esta sesión debería esperar cierto rebote después del sell-off del viernes, y además, los indices están en soportes menores, pero aun así, no hay ningún indicador en sobreventa (vease VIX, TRIN, TRINQ o el P/C Ratio), por lo que la caída puede proseguir.

Adjunto la Watch-List para hoy.

Felíz negocio.

El miedo a perder

El Reticular Activating System (RAS) es un mecanismo en nuestro cerebro que se encarga en determinar que grado de atención debemos prestar a lo que estamos observando. El RAS se encarga de atraer hacia nosotros aquella información que pueda resultarnos útil, justo en lo que estamos centrado en estos momentos.
Cuando tenemos miedo a hacer algo, por ejemplo a iniciar una negociación por miedo a perder, inconscientemente, estamos predisponiéndonos a atraer toda aquella información que refuerza nuestra creencia que sustenta dicho miedo, y por ello, acaba justo como nos temíamos.
Una de las mejores recetas para superar el miedo a perder, es preparándonos para la pérdida de antemano con un apropiado control del riesgo. (Si todo va mal, lo máximo que puedo perder es X, y eso, puedo permitírmelo).
Ignorar la posibilidad de la perdida, es negarnos información que es útil para nuestra toma de decisiones, en cuanto al lote máximo de negociación, precio máximo de entrada, y stop loss.
Prepararnos para un evento antes de que ocurra, aunque posteriormente nunca tenga lugar, es un paso crucial para superar el miedo que nos ocasiona. Y de este modo, centrarnos en la posibilidad que tenemos de ganar. Si creemos que podemos ganar y lograr consistencia como traders, entonces el RAS atraerá toda aquella información que sustente nuestra creencia y nos ayudará de forma positiva condicionando nuestro comportamiento para lograr nuestro objetivo.
Si aceptamos y comprendemos que perder es algo natural e inherente a esta profesión, y que sólo aspiramos a minimizar las pérdidas, no a eliminarlas, entonces, hemos dado el primer gran paso para  incrementar nuestra confianza para tomar riesgos y no dudar en cortar las pérdidas rápidamente cuando aparezcan.

fpinero@quierosertrader.com