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La concentración es esencial en este negocio.
Yo diría que junto a la paciencia son dos pilares básicos para lograr vivir del trading.

AYer comencé con un par de negociaciones que se dieron bien. Adjunto capturas con comentarios de cómo se gerenció la posición. Seguidamente acometí dos trades mas que salieron mal. Uno fue un error al pulsar el botón equivocado cuando la mitad de la posición tocó el break-even, (la otra mitad la cubrí con beneficios) en lugar de cubrir la posición, añadí mas acciones a la posición. (presioné “SELL” en lugar de “BUY”). Estaba vigilando la evolución de este trade, miéntras decidía si comenzaba uno nuevo, que posteriormente, acabó en pérdidas, así que la desconcentración, el exceso de información, el agotamiento y las prisas, echaron por tierra lo que se había presentado como un buen día.

Lo peor de todo es al repasar los dos mal trades de ayer, y ver que en uno de ellos ni siquiera soy capaz de comprender qué patrón ví ahí. Es vital ser fiel a tu estilo y tener paciencia y buscar una y otra vez una gráfica donde aparezca el patrón que dominas, (en mi caso los PBD/PBO ERBO/ERBD). Y no aventurarte en set-ups que no están pero tu crees ver.

Adjunto capturas con comentarios de las oportunidades de negociación del día de ayer.

Uno a uno fue el resultado de ayer.
Un trade perdedor en JNPR en corto y otro ganador en ADBE en largo tras la ruptura del máximo de los 30m.
Entre los muchos nombres que recibe este setup de la superación del máximo de los 30m, yo me acostumbré a llamarlo ERBO = Early Range Break-Out. Y cuando la ruptura es a la baja, ERBD = Early Range Break-Down. Y lo ideal es que el ERBO se de con un patrón PBO (una ruptura sobre la base de consolidación en la zona alta de esos 30 primeros minutos). Y lógicamente, para un ERBD, justo lo contrarío, que la ruptura se produzca después de un PBD (por debajo de la base de consolidación en la parte baja de los primeros 30 minutos), Si además, dicha ruptura se produce justo por lo alto del máximo del día anterior (el mínimo si es un ERBD+PBD) entonces, mas explosivo será el movimiento y mayores son las probabilidades que se produzca el movimiento esperado. (El trading es un negocio de probabilidades, no de certezas).
¿Ciuando negocio ERBO o ERBD?. Depende de los futuros. Si los futuros duante la primera media hora de sesión se mueven al alza, busco rupturas al alza (ERBOs) y lo contrario si van a la baja.
También vigilo cómo se produce la ruptura. No es bueno que la ruptura se produzca con un volumen exagerado, ya que indica que ha sido necesario demasiado esfuerzo tan sólo para penetrar la resistencia, y suele provocar que el movimiento tenga que retroceder para “coger aliento” (otro sitio donde suelo entrar: retrocesos débiles = PBS).
Mas cosas, tampoco me gusta que la ruptura se produzca demasiado alejada de la 8ma, el precio siempre tiende a moverse hacia la media y si está muy alejado bajará a encontrarse con ella (En un ERBO es imposible que el precio esté por debajo de la 8ma). Si el ERBO (o el ERBD) no se produce con un PBO (o un PBD), sino que la consolidación es en la parte media-alta de los 30m, exigo que haya colas (sombras) en las velas precedentes, las colas nos indican presencia de compradores a esos niveles, y en este caso, si la ruptura se produce tras 3 velas alcistas, NO entro, espero a un débil retroceso y vigilo al volumen.  
Hay algunas singularidades mas, Por ejemplo, ver como se forma un vela pequeña (NRB = Narrow Range Bar) roja con un fuerte volumen es muy bueno, ya que significa acumulación, y en este caso no espero ni a la penetración de la resistencia, compro a la superación del máximo de dicha vela.
En otro post comentaré cómo escojo los stops, cómo diferencio entre intradía y microswing, y cómo utilizo las gráficas diaria, de 60m y la de 15m para filtrar la agresividad a la hora de iniciar los ERBOs/ERBDs.

Respecto al mercado, creo que empieza a verse cierta predisposición de un movimiento mas serio al alza en los índices americanos. El SP500 está a punto de romper un triangulo al alza, miéntras que el NASDAQ 100 está mucho mas perezoso. Para hoy el sesgo es, a priori, alcista.
Adjunto las gráficas del SP y NASDAQ 100 (sus ETFs para ser exactos. ¿Porqué uso los ETFs en lugar de las gráficas de los índices directamente?. Por que los ETFs tienen VOLUMEN, y es necesario ver la “gasolina” de una vela para interpretarla correctamente.)

En la Watch-List para hoy casi todo lo que llevamos son potenciales largos. Como el mercado se decida por el lado corto, habrá que buscar en la Core-List.

PREPARACIÓN PRE-MERCADO PARA EL DAYTRADER

1.- Comienza cada día de negociación sin ideas preconcebidas sobre que piensas que podrá suceder.

2.- Si estas vigilando acciones del día anterior, determina los niveles de soporte y resistencia que piensas que son interesantes para ti y crea los escenarios “SI / ENTONCES” (si la acción aguanta el soporte “X”, Entonces entraré largo con stop a la ruptura del soporte. Una vez se de la situación. ¡¡¡ Actua !!!. No re-evalues la situación. Las decisiones tomadas a mercado cerrado son generalmente mas acertadas que las tomadas bajo el stress de la negociación.

3.- Determina el sentimiento del mercado en relación a cómo está el pre-mercado. Generalmente usando las gráficas de los futuros. Sin embargo, no asumas que lo que muestran los futuros, va a ser lo que vaya a suceder durante todo el día de negociación.

4.- Lee las noticias, busca en los portales financieros de Internet “hot-news” o “breaking-news” que afecten a valores que puedas negociar. No trates de evaluar la importancia y el resultado de la noticia sobre el valor. Sólo nos interesa saber que ese valor será hoy de interés para el público y que puede generar movimientos negociables para nosotros TRADERS.

5.- Mira la lista de Downgrades & Upgrades del día, y pasa los valores afectados a tu Watch-List. De nuevo, no presupongas que un valor al que hayan bajado su recomendación, va a negociarse a la baja esta sesión. Su gráfica nos lo irá contando mientras la sesión se desarrolla.

6.- Si tienes acceso a algún escáner de acciones, selecciona valores que estén negociándose en pre-mercado con fuerte volumen y a valores que vayan a abrir con gap. (briefing.com te proporciona esta información, y mucha mas, si estas suscrito)

7.- Verifica todos los valores que has incluido en tu Watch-List echándole un vistazo a su gráfica diaria. Deben negociar, al menos, 1.000.000 de títulos de volumen medio diario, si no es así, no tienen suficiente liquidez, y son arriesgados ya que pueden obligarnos a ejecutar nuestro stop lejos de dónde preveímos.
También, échale un vistazo al tamaño de sus velas, y comprueba si generalmente entre el máximo y el mínimo diario, al menos hay 1 dólar de margen, si no es así también elimina estos valores de la Watch-List. Y por último, examina el precio de las acciones, no nos interesan acciones inferiores a 10 dólares, ya que para que se muevan 1 dólar representan para ellas un esfuerzo de variar su cotización mas de un 10%, y tal variación en una sóla sesión se da muy pocas veces. Y tampoco nos interesan acciones de mas de 80-90 dólares, ya que su spread (diferencia entre el bid y el ask) es muy alto y nos obliga a tomar unos stops muy alejados.

8.- El día de hoy no tiene nada que ver con la sesión pasada. Si todo te salió bien o mal la última vez, hoy no arrastras nada del otro día. HOY ES UN DÏA DISTINTO.
Comienza el día calmado, siéntate delante de las pantallas un rato antes de que abra la sesión, afina tu Watch-List y la Core-List, échale un vistazo a las últimas noticias, observa los futuros y deja que transcurran los primeros 15 minutos de negociación sin iniciar ningún trade (salvo si haces scalping), deja que esa extrema volatilidad pase y no te presiones para acometer tu primer trade. Deja que el setup se presente ante ti, no te precipites a negociar un setup de baja calidad simplemente porque llevas 40 minutos de mercado y no has iniciado nada. Deja que el mercado muestre tu oportunidad y tómala.  

El TRIN es un indicador que nos muestra la relación entre el número de acciones que avanzan o retrocenden en precio y el volumen asociado con dichas acciones. Es un indicador de corto plazo, muy recomendable vigilarlo en swing mediante su media móvil de 5 días, e imprescindible para intradía con su gráfica de 5 mínutos. Básicamente nos informa si mas volumen está produciéndose en las acciones que suben o en las que bajan.

 TRIN Diario  TRIN 5 minutos

Una lectura del TRIN superior a 1 indica que mas volumen está produciéndose en los valores que baján, e inferior a 1 lo contrario: Nos indica que hay mas volumen en los que están subiendo. Por eso se dice que es un indicador contrario, cuando sube el mercado baja y cuando baja el TRIN, el mercado sube.
Mas importante que su lectura por encima o por debajo de 1 es su TENDENCIA, un TRIN en 5′ como el que adjunto en la captura, es una clara advertencia de que los trades de la sesión en curso deberían sólo ser largos. (TRIN a la baja = mercado al alza).

Un pricipio básico para negociaciones intradía o swing es NEGOCIAR EN LA DIRECCIÓN DE LOS INDICES PRINCIPALES (SP & NASDAQ). Por muy bajista que veamos una gráfica de cierta acción, si el mercado está alcista, las probabilidades de que el desarrollo de dicho corto sea fructifero son excasas. Siempre debemos buscar patrones que sugieran un movimiento que coincida con el movimiento general del mercado. Aquí es donde nos sirve de una gran ayuda el TRIN para acciones del Nyse y el TRINQ para acciones del Nasdaq.
La tendencia del TRIN nos ayuda a buscar patrones que suguieran un movimiento contrario a él. Y también nos sirve para salirnos de algún trade si repentinamente el TRIN cambia bruscamente de dirección (normalmente por alguna noticia que llega al mercado).

De la gráfica del TRIN mediante su media de 5 sesiones nos interesa vigilar lecturas extremas, ya que nos avisan de una reversión a corto plazo en el mercado. Lecturas por debajo de 0.8 nos indican un mercado sobrecomprado y por encima de 1.2 sobrevendido.
Supongamos que el SP 500 ($SPX) lleva 4 o 5 días cayendo y que el TRIN ha alcanzado el nivel de 1.4. Las probabilidades de un rebote en el corto plazo son enormes, por lo tanto deberíamos centrar nuestra atención en buscar acciones que no hayan caido con el mercado (o que hayan caído muy en menor medida) para negociarlas en largo en cuanto asistamos al rebote.
También nos informa de algo aun mas importante. Nos dice lo que NO DEBEMOS HACER. Si el TRIN está altísimo (1.4) y el mercado lleva cayendo varios días, el trader inteligente no debe abrir posiciones cortas para swing. Las probabilidades de que el movimiento a la baja se prolonge mas allá, son excasas, normalmente esta es la situación donde la masa vende por pánico y los profesionales compran baratas sus acciones (climax vendedor = fin del movimiento).

Puntualizar que el TRIN, por si sólo como con cualquier otro indicador u oscilador, no podemos usarlo para entrar o salir de un trade, para ello necesitamos una confirmación mediante un patrón en la gráfica de la acción, ya que el TRIN puede alcanzar niveles de sobrecompra o sobreventa algunos días antes de que el mercado revierta. El TRIN se limita a informarnos de qué lado están las probabilidades para el próximo movimento del mercado.

Decía un filósfo que podíamos definir ARTE como aquella disciplina que conocemos profundamente y de la cual dominamos todas sus técnicas, pero que cada vez que nos disponemos a realizarla, tenemos serias dudas de que seamos capaz de hacerlo correctamente.
El TRADING encaja perfectamente con esta definición. Por muchos cursos, seminarios, libros, sesiones de coaching, webminars, experiencia acumulada, etc, etc, tengamos a nuestra espalda. Nunca estamos seguros, que hoy, nuestro trabajo lo hagamos correctamente y nos genere beneficios. Por cosas como esta, el trading es una profesión distinta al resto, es todo un reto vivir en la constante incertidumbre de si tu decisión es la acertada.
Días como el actual lo confirman. Hoy salí con pérdidas del mercado. Un sólo trade y acabó mal. Esto no es raro, las pérdidas forman parte de este negocio, podemos y debemos luchar por minimizarlas pero es imposible evitarlas.
Adjunto el trade que negocié en largo hoy, y que salió mal.

 Después de muchas horas de trading, de expecializarte en la negociación de ciertos patrones, ciertos time-frames, repetir una y otra vez tu sistema hasta la saciedad para que forme parte de tu INCONSCIENCIA COMPETENTE, etc, etc. Terminas desarrollando ‘el instinto’.
¿Porqué la mayoría de los trades que preparo en mi watch-list para negociar al día siguiente, terminan desarrollandose en la dirección que preveía?. Esto no me ocurría cuando empecé a adentrarme en este negocio. Poco a poco he desarrollado las habilidades para localizar patrones que sugieran un movimiento en cierta dirección. La mayoría no puedo negociarlos pues a lo largo de la sesión en intradía nunca me ofrecieron una entrada de bajo riesgo. Pero al final del día, revisando como acabaron los valores de la watch-list, te dices a ti mismo: “Podría haber saltado dentro del trade en cualquier momento y esperar 5 minutos antes del fin de la sesión para vender, total, ya ayer presuponía que iba para arriba esta acción…”. Llevar este pensamiento a la práctica sería un suicidio a corto plazo en los mercados, ya que para sobrevivir debes aferrarte a tu plan de trading y hacer todos los días lo mismo, para que las leyes de las probabilidades estén de tu lado.
Pero ese instinto que desarrollas con el paso del tiempo, es el que en días como hoy te dejan ‘tocado’.
Si le echamos un vistazo a la captura del trade negociado hoy, comprobamos que el patrón en swing era un magnífico PBO (ruptura alcista) y que la resistencia que le impide continuar cada vez está mas débil pues los retrocesos al tocarla cada vez son menos profundos. Además, la acción muestra fuerza relativa frente al mercado pues no ha caído en los últimos días miéntras el mercado se ha hundido. 
En la gráfica de 5 mínutos la entrada la ejecutamos luego de la formación del patrón alcista conocido como ”W” y el stop lo establecimos al mínimo de la sesión en el momento de la entrada. Todo técnicamente correcto. Sin embargo, al iniciar el trade, mi instinto me decía que no lo tomara, que habría mejores oprtunidades mas adelante, pero siguiendo nuestro plan de trading, el patrón dio entrada, comprobé que el mercado y los futuros estaban al alza y el TRINQ (esta acción es del NASDAQ) indicaba que estaba entrado volumen en las acciones al alza. Asi que entré en REGN. No tardó en darse la vuelta el mercado y todo lo que subía ahora bajaba. Un par de horas después tocó el stop y salí de la posición siendo disciplinado con mi plan de trading. Sin embargo, otra vez estaba ahí ‘el instinto’ diciendo no te salgas, el mercado lleva 100 puntos de caída y tu acción ha perdido tan sólo medio dolar y sin volumen. Por supuesto, ejecuté la venta.
Al final del día, el patrón resultante en la gráfica diaria de REGN tiene mejor ‘pinta’ hoy que ayer. Ciertamente me gustaría estar dentro de este valor porque todo apunta a que va a romper la resistencia en breve y se va a ir a los 30 dólares. 
Entonces, ¿Porque no seguir al instinto y quedarnos en el trade?. Porque para sobrevivir en el mercado es imprescindible adherirte a tu plan de trading. No importa como acabó este trade, lo importante es cómo acaban este tipo de situaciones la mayoría de las veces.

Lo mas que puedo hacer, es no borrar de la watch-list el valor y seguir observándolo a ver si nos da una segunda oportunidad.

Técnicamente hablando, el problema del trade de hoy estuvo en la colocación del stop loss. Su colocación técnica era al mínimo de la sesión anterior (última resistencia) pero ese valor ($23.50) era intolerable para dónde se estaba dando la entrada, por ello no debió acometerse el trade, o hacerlo con un lote pequeño que si nos permitiera establecer el stop al mínimo de la sesión anterior.

 MUR dio entrada el pasado viernes al superar el máximo establecido en los primeros 30 minutos de sesión, el stop se llevó al mínimo del día en el momento de la entrada y 30 o 40 mínutos después estabamos vendiendo en pérdidas porque tocó nuestro stop.
La entrada se acometió porque el mercado estaba haciendo un dogi (indefinición) y sin embargo MUR parecía fuerte negociándose en la parte alta de su gráfica, por lo que presentaba “fuerza relativa frente al mercado”.
La resolución del trade en pérdidas vuelve a recordarnos que el trading no es un negocio de “verdades absolutas”. Lo que salió bien ayer, no significa que hoy tenga que volver a acabar bien. Los patrones gráficos que negociamos han demostrado estadísticamente que en mas del 50% de las ocasiones acaban desarrollándose en la dirección esperada, y con eso es suficiente, sabiendo que de este modo las probabilidades están de nuestro lado. Pero para que se mantengan de nuestro lado las probabilidades, es imprescindible negociar siempre los mismos patrones de la misma forma, porque si después de una mala experiencia con algún patrón, decidimos cambiar y negociar otro tipo de patrón, entonces no hemos agotado el número de “tiradas” para que la estadística juege a nuestro favor. Lo importante no es lo que ocurra con este trade en concreto, sino lo que ocurre la mayoría de las veces que negociamos este tipo de trade.

ADP fue un corto en intradía negociado en CFDs, que sí proporcionó algunas ganancias después de una ruptura a la baja de una base en la gráfica de 5 minutos.
La figura resultante al final del día de ADP, nos invita a vigilarla para swing este Lunes, por si nos da entrada para negociarlo también en corto tras la debilidad que está demostrando tener, al ser incapaz de rebotar aun estando alejado de los promedios móviles.

  Esta es una captura del estado de los indicadores internos y de sentimiento del mercado. 
Indefinición es la palabra justa para describir qué nos cuentan. Si hubiese que decidir forzosamente si apuntan hacía un rebote al alza o a un nuevo recorte del mercado, habría que optar por decir que las probabilidades del rebote son mayores que las del recorte. ¿Porqué?. Por la tendencia a la baja del TRIN y del TRINQ y por el doble techo del VIX y lo alejado de promedios de la gráfica de la volatilidad del NASDAQ.
Pero la semana pasada estos indicadores apuntaban mucho mas claramente hacía un rebote, dada las lecturas extremas de muchos de ellos y el rebote ha sido infimo. Lo cual indica la debilidad del mercado en estos momentos.

Ya dijimos en un post pasado, que lo importante no es saber lo que va a hacer el mercado, sino conocer lo que nosotros vamos hacer dependiendo de lo que el mercado haga. Por ello, la watch-list para esta sesión lleva dos posibles cortos y dos posibles largos.
Habra que ser “nimble” (ágil) para coger pequeñas ganancias o cortar pérdidas menores rápidamente, si vemos que el mercado cambia de dirección una vez estamos dentro de alguno de estos trades.
Adjunto la watch-list.

Ayer cerré en pérdidas PRGO al tocar el stop. Fue de esos casos que el valor te toca el stop, te echa, se da la vuelta y se va para arriba sin ti. Esto pasa, forma parte del juego. Pero son muchas mas veces las que el stop (si  está establecido desde un punto de vista técnico, no porcentual) te salva de mayores pérdidas, que las que te fuerza a abandonar un trade que luego hace lo que tu preveías.

Como el mercado está difícil-difícil, cambiando de dirección al son de las noticias / rumores que se van produciendo y con la watch-list de ayer vacía, hubo que hacer “scanning” de patrones con la sesión abierta a ver si algo nos llamaba la atención.
Busque algún patrón para abrir un corto, pensé, el mercado está rebotando sin fuerza,  si encuentro algún valor bajista que se niege a subir, en cuanto el mercado recorte en el “doldrums” (En España, periodo de 6 a 8 de la tarde donde baja el volumen y wall street se adormece) las “probabilidades” de que dicho valor definitivamente se deslice a la baja son mayores.
Encontré XL, bajista en diario y en semanal, y haciendo en la gráfica diaria  un claro patrón de ruptura a la baja (PBD), e incapaz de rebotar con el mercado.
Abrí el trade bajo la técnica de los 30m. Apertura a la ruptura del mínimo de los 30m, Stop al máximo del día en el momento de la entrada (HOD) objetivo scalp 1 a 1 (lo que arriesgo es a por lo que voy). Y salió bien. Adjunto captura.
Cuidado que a la larga, este tipo de objetivos 1 a 1 no tienen mucho futuro, teniendo en cuenta que la mayoría de los trades se cierran antes de llegar a su objetivo, las ganancias que estos trades nos proporcionen apenas cubriran los gastos de nuestro software y comisiones de nuestro broker. Y los pocos setups que logran llegar a su objetivo, se denominan patrones de libros, ya que son los típicos para incluir en algún libro del tipo “Conviértase en un trader exitoso en 100 horas”   Pero en situaciones de mercado tan agitadas como las que vivimos estos días semanas, está justificado marcarse este tipo de objetivos.

Adjunto capturas de la watch-list de hoy. Todos los patrones que vigilaremos hoy son largos, ya que aunque ninguno de los índices americanos fue capaz de cerrar por encima de la vela anterior (lo que aportaría mas probabilidades a un rebote a corto plazo) sí que lograron cerrar en máximos del día y muy por encima del 50% de la vela roja anterior.
Un truco: Si el mercado logra superar el máximo de dicha vela roja, a muchos traders con posiciones cortas les satarán los stops y tendrán que cubrirse y aportarán “gasolina” al rebote con sus compras “forzadas”.

De todos los trades que hoy seguíamos, ATVI y CPHD  son quienes nos han proporcionado “razones” para negociarlos.

En ATVI iniciamos el trade antes del precio inicial pensado como disparador, ya que se desarrolló al alza en la primera media hora de sesión y luego ha corregido en tiempo después de una ruptura al alza hasta la resistencia de los $28.00. Por ello, acogiéndonos a nuestro sistema precio/confirmación que nos permite sacrificar confirmación por mejor precio atendiendo a las circustancias del mercado, hoy abrí el trade en los $28.02 y manteniendo el stop loss pensado inicialmente. Al término de la sesión, ATVI ha terminado por la zona donde se compró ($27.99), aunque ha tenido un máximo intradía de $28.30, lo que hubiera provocado nuestra entrada inicial.
Para mañana mantendremos el stop inicialmente planeado, ya que la vela de hoy hizo un máximo y mínimo mayor y aunque no sea muy convincente el resultado final de la vela por la cola de techo que nos dejó. Si es cierto que la apertura de la vela está en la parte alta de la vela prevía, el cierre está por encima del cierre de ayer, y en el intradía, nuncá penetró la vela de hoy mas allá del 50% de la vela anterior.

La otra oportunidad de negociación del día de hoy fue CPHD. Este valor dio entrada en los primeros 5 minutos de sesión, lo que invalidó nuestro plan, ya que no entramos en el mercado NUNCA en los primeros 15 minutos de negociación y sólo en raras ocasiones lo hacemos en los siguientes 15 minutos. Se deduce que intentamos no tomar ninguna posición en los primeros 30 minutos de mercado… otro día hablaremos de esto.
Si alguno de nuestro valores de la watch-list da entrada en este periodo inicial de sesión, lo seguimos vigilando en la gráfica de 5 y 15m por si nos da alguna otra entrada alternativa. Eso pasó hoy con CPHD. Con la gráfica de 5m decidí entrar a la ruptura del máximo de los 30m con stop en el mínimo del día (LOD). La entrada se produce en los $26.31 tras una ruptura del rango con volumen, el desarrollo no se hace esperar, el movimiento es fluido al alza y alcanza el dolar de ganancias en 6 velas continuas con máximos y mínimos mayores todas ellas. Siguiendo otra regla del plan de trading, cierro el 50% de mi posición al tener $1 de beneficios, hago caja y subo el stop loss al punto donde entré (break-even). Dudé si no cerrar la posición al completo, porque el movimiento tan continuo, sin descanso al alza, había generado un patrón culminante (un par de posts atrás comenté este patrón), la vela de aviso de reversión del culminante apareció de inmediato y a la violación del mínimo de dicha vela cerré el 50% restante. Casualmente también en los $26.31.
Adjunto gráfica negociada en 5 minutos con algunos comentarios para su mejor comprensión.

Esto es microswing, apertura y cierre en la misma sesión de una posición que su movimiento coincide por el sugerido en el patrón resultante en la gráfica diaria.
Normalmente las entradas realizadas bajo la táctica de la ruptura del máximo de los 30m no se cierra el mismo día que se abre la negociación, ya que el ratio riesgo/recompensa (R/R) no es favorable. Pero cuando se presentan oportunidades de capitalizarse con un dolar de ganacias en poco mas de media hora, en un moviemiento que no ha hecho mas que subir, uno no debe ser codicioso y recoger lo que el mercado te está ofreciendo.

 Dos conclusiones podemos sacar de la sesión de ayer.

La primera es evaluar si merece la pena iniciar una posición antes del anuncio de algún dato económico importante. Ayer inicié posiciones alcistas en TGIC y VSE. Ambas estaban desarrollándose bien, al igual que el Nasdaq y SP, tocaba rebote y todo apuntaba a que se iba a producir. (Las probabilidades estaban de ese lado). Sin embargo el anuncio de las ventas de casas nuevas en noviembre cayeron mas de lo esperado por el concenso del mercado, y el pánico se apoderró de los traders, salió a flote “el comportamiento manada” y la vela roja resultante de la sesión de ayer fue de las que no se olvidan. Los traders de intradía pudieron hacer “su agosto”.

La segunda conclusión que podemos sacar es que nuestros trades no estaban mal escogidos. Ayer el mercado cayó profundamente y ninguno de nuestros trades tocó el stop, pero es mas, ambos hicieron una vela con máximo y mínimo mayor a la anterior y si bien, la vela resultante de VSE no fue convincente, por ello subimos el stop al mínimo de esa vela ($15.09), la vela que hizo TGIC además de hacer máx y mín mayor, resultó ser una vela convincentemente alcista y por ello conservamos el stop inicial. A este último tipo de trade se los denomina de características Fuerza Relativa versus Mercado. Y suelen acabar bien si la corrección en el mercado no se prolonga. A ver que suerte corremos.

Para hoy. Vigilaré un largo (si después de tres velas rojas com máx y mín menores no quería abrir cortos, imagina cual es mi preferencia después de cuatro). Se trata de EOG una gasista que está consolidando en tiempo mientras el mercado cae. (otra vez fuerza relativa frente al mercado). Adjunto su gráfico.

Dado lo agitado que el mercado americano lleva desde este verano pasado, donde no se producen apenas movimientos de 3 a 5 velas seguidas del mismo color, da una idea de lo falto de direccionalidad que está el mercado. Nadie pone en duda que la tendencia de largo plazo es alcista, pero quienes nos movemos en el swing o micro-swing, eso no nos vale. El caso es que como no podemos hacer nada por cambiar el comportamiento del mercado, debemos actuar donde si podemos: nuestro plan de trading.

Por ello vamos a modificar nuestra política de gestión de stops para hacerla mas agresiva obligándonos a estar mas “encima del trade”. Con ello cerraremos mas posiciones antes de llegar al objetivo inicial planeado, pero aseguraremos ganáncias (aunque menores) o bien, cerraremos trades con menores pérdidas a las previstas inicialmente. Utilizaremos un método avanzado de lectura del mercado, que se llama análisis barra a barra (Bar By Bar Analysis -BBB-). Este método nos invita a preguntarnos que ha hecho la última barra de nuestro trade y actuar en consecuencia. Este sistema lo desarrolló Greg Capra, un gran trader y presidente de Pristine.com (donde principalmente me he formado como trader) y actualmente imparte cursos y seminarios, él y su equipo, por todo el mundo enseñando estos conceptos, y muchos otros que ayudan a tener una lectura objetiva de lo que está ocurriendo en el mercado. Estos tipos son muy recomendables si quieres adentrarte en este mundo. Aunque son caros.

Con su permiso, acompaño este post con unas capturas (4 capturas del TPM2 que consta de unas 320 páginas) sacadas de su temario, para que sirva de guía de cuándo podemos interpretar que una vela es convincente y no niega nuestras expectativas.

Ayer fue de esos días que te quedas mirando las pantallas viendo como lo que “sabias” que iba a ocurrir sucedía. En el post de ayer deciamos que las posibilidades de un recorte en el mercado luego de 4 velas verdes alcistas era muy alta, y que por ello ajustabamos el stop de pérdidas de MCD (y gracias que lo hicimos ya que el stop saltó y salimos del valor con menos pérdidas de las inicialmente previstas. McDonalds llegó a negociarse 60 cent. por debajo de dónde nos fuimos.) pero por otro lado, no tocamos los stops de las otras dos posiciones largas abiertas: RYL y BUD ¿Porqué hicimos eso?. Ambas posiciones estaban en beneficios, pocos dólares, pero en beneficios. Al abrir el mercado podríamos haber cerrado todas las posiciones y hacer pérdidas en MCD, irnos en tablas de BUD y coger un puñado de dólares de RYL. Pero para hacer esto habría que poseer la capacidad de leer el futuro y conocer de antemano, que la corrección afectaría en exceso a nuestros trades, acercándolos peligrosamente a sus stops. Y desgraciadamente, no poseemos dicha capcidad de predicción. Por ello hicimos lo que nuestro plan de trading nos dicta: Análizamos la vela de la sesión de ayer y nos preguntamos, ¿Valida esta última vela mis expectativas del movimiento esperado o lo niegan?. Tan sólo MCD hizo una vela que negaba el moviento alcista, por ello subimos su stop. Los otros dos trades no modificamos sus stops, y nuestro plan nos lo permitía, pues nuestra gestión de stops dice asi: “No moveremos el stop loss inicial durante los dos primeros días de negociación a menos, que la acción haya recorrido al menos el 33% hacia el objetivo planeado, en ese caso, subiremos el stop al break-even (punto de equilibrio) o justo por debajo de ese 33% para asegurarnos esas ganancias. A partir del tecer día podemos ceñir el stop a nuestra posición aunque no haya recorrido ese 33%, para minimizar pérdidas o asegurar parte de las ganancias”. Ayer ya esra el tercer día de negociación de nuestras posiciones… pero preferimos conservar el stop inicial pues confiabamos en la fortaleza de ese dos trades.

Ambos trades han cerrado en pérdidas y peligrosamente cerca de sus stops. El SP500 ha cerrado en zona de soporte en su gráfica de 60m, si el mercado aguanta en esta zona o abre con gap al alza es probable que no toque los stops, pero si abre débil o con gap a la baja, la volatilidad inicial nos cerrará los trades.

Este es un esquema muy resumido del proceso mental por el que paso todos los días para desarrollar mi labor como trader. Es como si mi “jefe” me hubiese “contratado” sólo para seguirlo. Para mantener mi “empleo” no es necesario que el plan de dinero, tan sólo seguir sus reglas y no salirse de el.

El plan de trading es el paso mas decisivo para pasar de la fase de novato a profesional, eso no quiere decir de perdedor consistente a ganador consistente, pero si queremos permanecer al segundo grupo, es esencial desarrollar nuestro plan de trading. Desarrollarlo es mas complejo de lo que en un principio pudiera parecer, ya que cada línea del plan debe ser creible por su autor, no sirve copiar el plan de otro trader y hacerlo nuestro, o construirnos un plan con grandes frases como: “Sigue la tendencia, es tu única amiga”. “El mercado siempre tiene la razón, no le discutas, el puede mantenerse mucho mas tiempo irracional que tu solvente”, “Ejecutar el stop loss no es reconocer que estabas equivocado, es hacer uso de tu poliza de seguro para mantenerte en este negocio”, y cosas por el estilo que son verdades como templos en este negocio, pero no sirven para crear tu plan de trading, un plan del que luego vas a ser “esclavo”, es imprescindible que se ajuste a tu personalidad, a tu tiempo disponible como trader, a tu capital, a tus creencias, en resumen a tí. 

Pero para poder lograr hacer un plan creíble por tí, es necesario pasar por todas las fases por donde todos hemos pasado en nuestros principios. Por ello el mejor consejo cuando uno está empezando en este mundo es: PRESERVA TU CAPITAL miéntras adquieres experiencia y desarrollas las habilidades necesarias para sobrevivir en este negocio.