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Esta es una pequeña lista de los aspectos psicológicos del trading con los que mas a menudo luchamos los traders:

.- Miedo a que nos toque el stop o miedo a tomar una pérdida. Nuestro EGO nos impide ver la pérdida como algo natural, e inevitable de este negocio, ÉL nos susurra al oído que somos unos perdedores. 

.- Salirse de las negociaciones demasiado pronto. Se produce por que negociamos es un estado de ansiedad que al salir del trade, liberamos esa ansiedad. El problema se da por la necesidad de gratificación instantanea.

.- Añadir mas acciones a una posición perdedora. (promediar a la baja). No queriendo admitir que nos equivocamos al abrir dicha negociación y esperanzados en que se de la vuelta el valor. De nuevo, nuestro EGO nos nubla.

.- Confiar en el “deseo” y en la “esperanza”. No queriendo coger el control y la resposabilidad de nuestras negociaciones. Incapacidad de aceptar la realidad presente del mercado.

.- Negociaciones compulsivas. Atraidos por la excitación del mercado deseamos estar en la “pomada”. Necesitamos sentir que estamos en el juego y que no nos vamos a perder nada. ¡Cuidado con esto, puede ser adicción al juego!.

.- Enfado tras una negociación perdedora. Nos sentimos victimas del mercado. Realmente el mercado no sabe ni que existimos.

- No seguir tu sistema de trading. Realmente no crees que funciona. Debes elegir un sistema que encaje contigo.

.- Miedo a abrir nuevas negociaciones. O no tenemos un sistema de trading en el que confiemos, o no manejamos bien nuestro riesgo y estamos negociando con lotes demasiado elevados. Miedo al ridículo.

.- Irritación después de un mal día en el mercado. Le damos demasiada importancia al trading. El resultado de ninguna negociación, ni el resultado final de las negociaciones de un día, debe ser representativo de nuestra labor, de hecho, no debemos nunca “apostar” fuerte en ningún trade en concreto. Nuestro trabajo consiste en tener consistencias a largo plazo en nuestras ganancias. No en un trade, o un día en concreto.

Estos son algunos, pero no todos, los obstáculos psicológicos que hay que superar día a día en este negocio.

Respecto a las negociaciones del día de ayer, éstas fueron bien. Acabé el día en verde. Adjunto capturas con breves comentarios de las mismas.

Mal día ayer. De cinco negociaciones, tres acabaron tocando el stop y dos en positivo. No hace falta decir que el día acabó rojo chillón.

Repasando las negociaciones, ninguna fue una una decisión impulsiva por mi parte de entrar donde no había patrón. Todas ellas tenían su consistencia técnica y cumplían mis reglas. Simplemente, ayer el mercado no era leible por mi sistema. Dejenme puntualizar esto último:

1.- Ningún estilo de trading es exitoso en todas las condiciones del mercado

2.- No puedes cambiar tu estilo de un día para otro dependiendo del comportamiento ese día del mercado.

3.- Cuando tu sistema no pueda leer correctamente el mercado y tus trades se arruinen una y otra vez, espera fuera.

Exactamente las negociaciones de ayer fueron MU, SYMC, ARBA, S y CPWR. Adjunto un par de gráficas de estas negociaciones con breves comentarios.

Cada día, al finalizar la sesión, pregúntate: ¿He seguido mis reglas?. Si lo hiciste, date unas palmaditas en la espalda (incluso si has perdido dinero). Si la respuesta es no. No respeté mis reglas. Entonces, trata de averiguar que te hizo saltártelas y pasa un rato imaginando actuaciones alternativas para la próxima vez que esa situación vuelva a presentarse.

Ensaya mentalmente, imaginándote situaciones extremas y cómo será tu respuesta cuando ésta se presente, de ese modo, cuando estes ante ellas, seguro que actuaras de forma mas adecuada.

El miedo es el desconocimiento de una pauta de actuación por nuestra parte, a una situación que NO nos es familiar. (RAS).

Adjunto capturas con breves comentarios de las negociaciones de ayer.

Leo en muchas webs de economía y oigo, en la única emisora de economía de España, radio intereconomía, numerosos especialistas dar opiniones justificando los movimientos de las acciones, o peor aun, pronosticando movimientos, debido a ciertos hechos acontecidos.

He comentado en mas de una ocasión en este blog, que desde mi humilde opinión, la ley, o pensamiento lógico de Aristóteles de causa –> efecto NO FUNCIONA EN LOS MERCADOS. 
Invertir en un valor debido a que haya publicado buenos resultados y ver como dicho valor se hunde en bolsa, no comportándose como preveímos, pero aun así, no cerrar la posición porque el “sentido común” nos dice que debido a los benos resultados, tarde o temprano subirá, es la forma mas rápida de arruinarse.
Dejenme hacer una pregunta. ¿Cuánto puedes permitirte estar equivocado?. El cuánto puede ser tiempo o dinero, ¿cuánto tiempo puedes permitirte estar equivocado, o cuanto dinero puedes permitirte estar equivocado?, la respuesta a esa pregunta es cuando saldrás de la posición… generlamente malherido.

Las noticias que llegan al gran público ya han sido mas que explotadas por las instituciones. La única realidad en la que podemos confiar es en el precio y el volumen. Si a tus oídos llega una buena noticia, no tomes una decisión, en su lugar crea un escenario “si… entonces… mientras…” .Supongamos que la empresa Valance technology publica unos resultados magníficos, entonces creamos nuestro escenario basándonos en la realidad. SI la gráfica supera esta resistencia con volumen, ENTONCES compraré, MIENTRAS el soporte no sea violado. Al menos de este modo estamos negociando la realidad, no palabras.

Una evolución de lo expuesto, es anular la noticia. Crea escenarios si/entonces/mientras SIEMPRE ante cualquier gráfica, y olvida las noticias.

De la sesión de ayer viernes no hay mucho que comentar. Otro día gris. Adjunto capturas de la negociaciones de ayer con breves comentarios. 

Leí en una de las múltiples entrevistas que aparecen en el libro de Robert Koppel “The Intuitive Trader“, un comentario de uno de los traders entrevistados que me llamó la atención, sostenía que para tener éxito como trader, había que trabajar duro aprendiendo mucho sobre el oficio, para luego olvidarlo y guiarnos por nuestra intuición, justo en ese momento, estarás en la zona para que el dinero llegue a ti como un subproducto de hacer bien tu trabajo…

Voy a poner un ejemplo que me ayudó a entender lo que este trader afirmaba:
Cuando estas aprendiendo a montar en bici, estas constantemente pensando en cómo mantener el equilibrio para no caerte, hacia que lado balancear el cuerpo para no acabar en el suelo, temeroso porque ya no tienes esas dos ruedecitas que antes te facilitaban la labor.
Durante esta fase, casi no se puede decir, que lo que estas haciendo es dar paseos en bicicleta, mas bien, vas de un lado al otro de la calle pero sin alejarte mucho, tu mente está concentrada en que tu cuerpo guarde el equilibrio y no puede dedicarse a contemplar el paisaje.
Llega un momento en el que ya no piensas mas en ello, simplemente lo haces. Pedaleas, yendo da acá para allá y ya no piensas en complicadas posturas para mantener el centro de gravedad. Ahora es cuando tu mente está disponible para fijarse en el paisaje y disfrutar de un paseo en bici.

Igual en el trading, al principio buscas gráficos que cumplan con todos los requisitos que te han enseñado los libros y esos carísimos cursos a los que todos hemos asistidos, estas tan concentrado en buscar zonas de soporte, resistencias, gráficos sin tendencias contradictorias en diferentes time-frames, pullbacks al 38,2% (no mas allá), alguna media móvil rápida cruzando al alza la lenta, por cierto, ¿ya solucionaste el problema de si es mejor usarlas simples o exponenciales?, en fin, en esta fase estamos tan centrados en ”mantener el equilibrio” que nuestro cerebro no puede hacer mucho mas. Cada toma de decisión se convierte en una ardua batalla. Y estamos deseosos de recibir algún consejo de inversión para evitar tener que pasar por este trasiego (pero ese es otro tema).

Por esta fase tenemos que pasar todos. Si lees este post y te identificas con él, no te preocupes, es necesario pasar por el. Mi mejor consejo sólo puede ser este: negocia lotes pequeños durante esta fase, cometeras muchos errores, eso te interesa, te proporcionan experiencia. Tu objetivo es sobrevivir. Pasar esta fase y que tu cuenta disponga de suficiente capital para seguir en la arena.

Pasará cómo en nuestro aprendizaje a montar en bici, llega un buen día en el que estamos negociando y nuestro cerebro está lo suficientemente libre para además del gráfico a negociar, poder fijarnos en los futuros, en su sector, decidir si aunque el setup sea técnicamente perfecto, éste va en dirección contraria a como se está moviendo hoy el mercado, echarle un vistazo a los anuncios pendientes para el día, por si abrimos una negociación antes de que se publique algún dato importante que pueda “aguarnos” la negociación, etc, etc.
En definitiva, ademas de las exigencias técnicas, también podremos enfocarnos en comprobar si el trade está en sintonía con el mercado. Y ésto supone un paso mas hacia la profesionalidad.

En relación a cómo se desarrolló la sesión del viernes, ésta fue bien tirando a muy bien. 
Llaman fácil al dinero que uno gana en bolsa, pues el de este viernes me lo curré como se lo curra mi amigo Manolo montando suelos de parquet. ¡Qué barbaridad!, ¡que aburrido y lento transcurría todo!. Las pantallas del escaner, que normalmente muestran 2 o 3 alarmas por segundo, el viernes, se limitaban a un par de ellas cada 20 mínutos. Pero, al final del día, acabamos en verde y con la sensación de haber hecho bien nuestro trabajo.

Adjunto capturas con breves comentarios de algunas de las negociaciones de ayer viernes.

Actitud.
Ayer fuen un buen día en el mercado. Un par de trades me alegraron el día y sanearon mi cuenta. Hubo un trade, el de SBUX, que no salió bien, pero no fue severa la pérdida y técnicamente tenía sentido negociarlo. Pero el último trade del día fue un error por mi parte.

Una gran trader llamada Linda Raschke, famosa por manejar un hedg-fund que principalmente está compuesto por posiciones cortas, es entrevistada en este libro Conversations with America’s Top Traders y comenta, en relación a las actitudes del buen trader, que un trader no puede negociar por aburrimiento, y propone irónicamente en su entrevista lo siguiente: “…¿Que tal si NO negociamos esos setups de media tarde, cuando medio mercado esta sonnoliento, y nos da por abrir alguna negociación con un pequeño lote por si cae la breva, y de paso, nos proporciona algo de diversión hasta que esto vuelva a ponerse interesante?. Sí, seguro que sabéis de que estoy hablando, me refiero a esos setups de buena formación técnica, pero que dudamos que vaya a funcionar, debido a que no hay fuelle en el mercado. Me refiero a esos setups con un ratio del 90 o 95% … de error, claro.”

Mi último trade de ayer fue justo eso, una consolidación técnicamente buena en el High Of the Day de TECO ENERGY, que negocié con un lote pequeño, porque sabía que tal y como estaba el mercado, las probabilidades de ruptura y momentum alcista no eran muchas, aun así, lo negocié. Cerrándolo, como no podía ser de otra manera, en pérdidas poco después. Pocas, pero pérdidas.

Falló la actitud. 
En el mercado hay que saber adoptar tres actitudes: Alcista, bajista y Contemplativa. Y es necesario saber manejarse en las tres…

Adjunto capturas con breves comentarios de los trades ayer negociados. 

A medida que avanza la semana peores son mis negociaciones.

Se debe al cansancio. Entre el lunes y el Martes, después de un fin de semana desconectado, suelo acometer mis mejores negociaciones. Posteriormente comienzo a cometer errores, o a negociar setups que no son 100% mi estilo.

Ayer fue otra prueba mas de lo que expongo. Me había acostado tarde y levantado temprano y estaba cansado. Mi plan de trading lo deja claro: si no estás al 100% NO negocies.

Poco a poco voy madurando, y aunque finalmente negocié, fueron sólo dos setups, uno salió bien y el otro mal. Pero me convencí que no estaba en condiciones de negociar y me fuí.

Otra diferencia mas del trading con la inmensa mayoría de las profesiones. Basta con ir a trabajar para cobrar. El administrativo, la secretaria, el dependiente, el profesor, el funcionario (bueno, este no tiene ni que ir para cobrar). Sin embargo, en el trading, estar delante de las pantallas a las 9:30am (USA) NO TE GARANTIZA NADA, y lo que es peor, si no estas al 100% no sólo no cobrarás, sino que regalarás tu dinero a los que sí están en plenitud de facultades.

Adjunto capturas con breves comentarios de las negociaciones de ayer.

Monroe Trout, un trader exitoso que hizo mucho dinero durante la década de los 80 y los 90, se le ocurrió hacer un experimento. En 1991 entrenó a conciencia a 10 traders durante todo un año, enseñándoles todos los entresijos de su sistema. Sistema que a él lo había hecho rico.
El resultado fue, que una vez los diez traders comenzaron a negociar por su cuenta el sistema enseñado por Monroe. Unos ganaban dinero y otros no.

El trading es una actividad muy, muy, muy personal. Y uno no puede coger el sistema de otro trader, y sin mas, aplicarlo y tener éxito. Es necesario adaptarlo a tu personalidad, a tu psicología, y hacerlo compatible con tu umbrál del dólor.

No es necesario inventar nada nuevo, no hay nada malo en basarnos en el plan de trading de algún otro. Pero sería muy raro que funcionara tal cual, sin que lo adaptes a tu “inner”.

Se trata de una actividad que vas a realizar todos los días, y que demanda tu máxima atención y desempeño. Por lo tanto, mejor que encaje contigo como un guante, ya que de lo contrarío, nadie aguanta mucho tiempo haciendo algo que no le gusta.

Yo lo llamo el “síndrome del gimnasio matutino“. Por mucho que el médico recomiende que antes de ir a trabajar, es conveniente, debido al sobrepeso, ir por la mañanita temprano al gimnasio, hacer unos largos en la piscina, correr en la cinta unos kilometritos o súbirse a la bici y quemar azucar… Por muy bueno que sea eso para la salud, como ese estilo de vida no vaya contigo, a lo mas que llegas es a pagar la matrícula, ir la primera semana y algunos días de la segunda convenciéndote al estilo “…ya que he pagado el mes completo…”

Del mismo modo, si tu plan de trading, no hace que negociar sea algo natural para tí, poco tiempo sobreviviras.

Ayer fue un buen día en el mercado. Negocié mucho, pero no caí en el overtrading, porque todas las negociaciones cumplían las reglas de mi sistema.

Adjunto capturas con breves comentarios de algunas de las negociaciones de ayer.

ACUMULACIÓN / DISTRIBUCIÓN PASIVA. (Principio Secundario)

Gran volumen comprador sin producir un incremento significativo del precio. Significa distribución y crea una zona de resistencia.
Gran volumen vendedor sin producir una caída considerable del precio. Significa acumulación y crea una zona de soporte.

Si se están produciendo compras y el papel a ese nivel no se agota y por lo tanto no se dispara el precio por muchas compras que se estén produciendo. Sólo puede indicar que alguna institución esté soltando papel, ya que son los únicos que pueden satisfacer toda la demanda que aparezca.
Distribuyen sus acciones al gran público sin llamar la atención (Distribución pasiva).

La acumulación pasiva es justo lo contrario, pequeñas velas rojas con fuerte volumen vendedor, sólo pueden producirse porque todo el papel que está saliendo al mercado se lo está quedando alguna institución. Y si tenemos que decidir de qué lado vamos a negociar, hagámoslo siempre del lado de esta gente.

Truco: Esta es una señal a buscar ante toda ruptura alcista o bajista que estemos vigilando para negociarla. Si ante una posible ruptura alcista de una base lateral, vemos que se produce una o dos velas pequeñas rojas con fuerte volumen. Podemos adelantar la entrada a ese nivel de forma agresiva, en lugar de esperar a la ruptura de la base, y de este modo acortamos es el stop y agrandamos los potenciales beneficios.

El Viernes fue un mal día que puso fin a una mala semana.

Raro el día que nos ofreció el mercado este viernes pasado. No merece la pena postear ninguna de las negociaciones realizadas, porque de ninguna de ellas se puede sacar nada provechoso.
Si después de negociar 5 o 6 gráficas y no soy capaz de sacar nada interesante ni de la ganadoras, ni de las perdedoras. La lección que el mercado me ofreció (por veintitantos dólares, que fue mi pérdida final del día) sería: “HAY QUE SABER ESTAR DETRÄS DE LA BARRERA”.

Mas que la pérdida de dinero, que no fue mucha, lo que mas me fastidia es haber pasado casi todo el Viernes en frente de las pantallas, revisando cientos de gráficas, y no siendo capaz de encontrar nada leible por mi sistema, insistía e insitía y acaba negociando patrones mediocres.

Comentándolo mas tarde en un chat con otros traders, todos coincidíamos en que fue un Viernes raro, sin dirección fija (salvo al final del día cierto impulso alcista con volumen) pero desde por la mañana (USA), cuando apareció una noticia en la FOX, Briefing.com y en DJ News, de que la armada estadounidense habría disparado a un barco Iraní. El resto del día estuvo innegociable porque no se confirmaba ni se desmentía la noticia…

La diferencia entre los traders mas experimentados y lo menos, es que los mas viejos NO NEGOCIARON NADA (o casi nada al ver que no tenían continuidad los patrones), miéntras los mas jovenzuelos, sedientos de acción, regalábamos nuestro dinero acometiendo todo mal patrón que aparecía.
Una vez mas, uno nunca deja de ser un aprendiz en este negocio.

Adjunto una captura de una gráfica que me llamó la antención, porque describe perfectamente como se comportó este viernes el mercado. IN-NE-GO-CIA-BLE.

Después de una buena racha, siempre acabamos “asesinando” lo que nos ha llevado a ella. Nuestro apego al plan de trading.
Como llevamos unos días ganando dinero, acometiendo negociaciones exitosas, y las pocas que acaban mal, no nos producen grandes pérdidas porque ceñimos el stop como manda nuestro plan… pues inevitablemente, poco a poco nos vamos relajando, nos olvidamos cómo hemos llegado hasta ahí, y nos creemos que hemos alcanzado ese nivel donde NOSOTROS somos quienes mandamos. Es decir, nuestro ego ha vuelto a tomar las riendas de nuestras negociaciones. Un truco personal, que tengo para identifcar cuando estoy en esa fase, es darme cuenta que comienzo a valorar un posible trade no por lo que puedo perder, sino por lo que puedo ganar. Eso es una mala señal.
Yo siempre valoro primero dónde está el stop, y si puedo pérmitirme perder ese dinero si llegara el caso, a veces, el stop está tan lejano, que el lote a negociar para que no supere mi umbral máximo de pérdida por tade, hace que el lote sea ridículo y debería moverse la acción 3 dólares a mi favor para que los beneficios merecieran la pena el riesgo tomado.

Pues ayer fue uno de esos días dónde el ego salió a flote, relajé mi autoprotección negociando con lotes elevados y estuve torpe en la operativa.
Perdí dinero. Y no sólo eso, sino que el que pude ganar no lo tomé.
Acometí un mal trade en PTEN que me costó caro, dado el lote elevado con el que negocié. Un setup, que valorándolo luego a mercado cerrado, no se merecía dicho lote ni de cerca. Y luego, otras negociaciones como CCE, KR o WU no las negocié por falta de práctica con la nueva “order entry” y no pude mandar mis órdenes a tiempo al mercado.
Ya comenté en un post de hace algo mas de una semana, que mi broker había decidido subir las comisiones a aplicar por cada trade. Así que yo me he buscado otro broker con mejores tarifas. Pues desde ayer tengo activa la cuenta con ellos, y claro, la ventana desde dónde se introducen las órdenes de compra y venta de acciones (order entry) no se parece en nada a la que estaba acostubrado a usar con mi anterior broker (que llevaba utilizádola dos años, así que me la conocía perfectamente).
Mi broker actual me facilitó una cuenta demo la semana pasada para que fuera familiarizándome con ella, pero, ¿Yo el “gran trader” voy a utilizar una cuenta demo sin tiempo real?. Un día, creo que la utilicé durane un rato y vi que no era nada del otro mundo… Ayer pagué mi osadía. Se me escaparon tres trades que podrían haber mitigado mis pérdidas, o incluso podría haber terminado en verde el día. Pero no, al moverme en gráficas de 1 y 2 minutos, la entrada es crucial, y hay que hacerla en su momento, y con la inexperiencia en la nueva order entry, cuando terminaba de configurar la ordén limitada, el precio ya estaba muy lejos de dónde yo planee entrar. Mal día.

Para mañana. Lotes limitados. Acciones tranquilas (lo contrario a RIMM y AAPL). Vuelta a lo básico y a releer el plan de trading antes de comenzar la sesión. Y durante una temporada, miéntras cojo soltura con la nueva entrada de órdenes: ejercicio de dedos (argot que se emplea en este negocio cuando uno negocia pocas acciones).

Adjunto capturas con breves comentarios de las negociaciones de ayer.

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Cada patrón existe por si mismo.
Reconozco que esta afirmación es algo que me costó trabajo asumir en mi desarrollo como trader. ¿Cómo podía abrir otro largo, si 20 centavos mas abajo, ya cerré una posición en este mismo valor?. ¿Voy a comprar ahora mas caro?.
Pues es así. El mercado no sabe nada de nosostros, ni le importa si vamos ganando, perdiendo, si acabamos de abrir una posición nueva o si la arrastramos desde ayer o desde hace cinco minutos, el mercado “ES” y somos nosotros quienes debemos actuar ante las señales de nuestro sistema de trading.
Si un valor nos presenta una situación familiar que sabemos manejar, cuyo riesgo es asumible, y nuestro plan la describe como oportunidad de negociación, simplemente debemos reaccionar ante el patrón que se nos presenta. Y dicho patrón puede presentarse en la misma gráfica el mismo día. Cosa frecuente esta situación si nos movemos en gráficas de 1 y 2 minutos.

Esto que comento en el parrafo anterior se dio ayer en NVDA. Dos rupturas alcistas en el máximo del día (HOD) y las dos con final felíz.

Adjunto captura con breves comentarios de las negociaciones ayer acometidas. 

Sólo tengo una razón para acometer una negociación. Esta razón es un setup válido que cumpla las condiciones impuestas por mi sistema.
Noticias, ir perdiendo dinero, ver que todo sube y que to no estoy en la “ola”, llevar tiempo inactivo, o recibir algún consejo de algún gurú. NO son razones válidas para negociar.
Yo espero a que el mercado cree una situación que me sea familiar. No estoy ansioso por entrar “en acción”. Tas sólo me siento, examino los valores que aparecen en mi scanner y espero a que aparezca la oportunidad. Mi dinero hace su trabajo estando disponible fuera del mercado para ser usado cuando llegue el momento.

Hay días que se presentarán pocas ”situaciones familiares” (setups) para negociarlas y otros, dónde mi margen se disparará. ¿Es esto sobretradear?. NO. Sobretradear (overtrading) no es acometer un elevado número de negociaciones un día cualquiera. Es acometer negociaciones que no cumplen los requisitos de tu sistema. Eso es negociar mas de la cuenta, eso es sobrenegociar.

Piensa al respecto. Si tienes un sistema que has desarrollado con el tiempo, con duro trabajo y has afinado para que encaje con tu personalidad perfectamente. Cada vez que encuentres una negociación que cumpla los requisitos de dicho sistema, debes acometerla. Porque tienes comprobado que tu sistema genera negociaciones ganadoras con mas frecuencia que perdedoras, miéntras mas negocies, mayores serán las ganancias generadas. 
Resumiendo, ajustándote a tu sistema, son mas las veces que ganas versus las que pierdes.

Esta filosofía es la misma que la que usan los casinos. Los casinos sólo quieren hacerte sentir cómodo para que continues jugando, ellos saben que las veces que las tragaperras ganan son mayores que las veces que gana el cliente, por lo que, cuanto mas veces giré la ruleta, mas jugadas ganadoras para el casino habrá.

El viernes negocié poco. Era viernes (eso ya es una razón en si misma) y sobretodo, era viernes traicionero por producirse expiración de opciones. Así que tres fueron los setups negociados, poco tiempo delante de las pantallas, y dos trades con final felíz y uno perdedor.

Adjunto capturas de las negociaciones acometidas con breves comentarios.