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Lo ideal es negociar patrones que el movimiento que sugieran coincida con la dirección del mercado (Nasdaq y SP). Ese es el caso de la acción negociada ayer exitosamente: ANR.

 Magnífico patrón de compra en semanal, que en su gráfica diaria estaba haciendo retest de una resistencia que ahora actuaba como soporte.
Dio entrada a la media hora de negociación en los 28.79 dolares, y un par de horas después ya había alcanzado el dolar de beneficios. Siguiendo la regla del dolar, cerré el trade e hice caja.

Negociar un patrón cuyo desarrollo coincida con el movimiento del mercado es lo ideal, es lo mas inteligente y menos arriesgado. Pero también tenemos la posibilidad de negociar “acciones débiles versus mercado”. Es mas arriesgado, pero tiene su lógica hacerlo, si el mercado esta subiendo y nos encontramos con una gráfica que no es capaz de rebotar con el, podemos esperar que a poco que el mercado descanse o retroceda algo, esta acción se desplomará.
Este es el caso de MI, otra acción que ayer negociamos en intradía proporcionándonos algunos dolares para nuestra cuenta.
Adjunto gráfica detallada de la pantalla de trading con el procedimiento que use para negociar la ruptura a la baja (PBD).

Para hoy esperamos que el mercado continue rebotando al alza. Las velas resultantes ayer tanto en el SP como en el NASDAQ fueron convincentemente alcistas. Sin embargo, no he encontrado muchos patrones interesantes para largos para megociarlos en swing. Así que haciendo uso de lo inverso, debilidad frente al mercado, uno de los pocos sectores que ayer no siguió al mercado en sus alzas, fue el “consumer”.

  Esta es la gráfica del Morgan Stanley Consumer, la cual demuestra fuerte debilidad al estar negociándose en la parte baja del cluster actual de velas siendo incapaz de hacer una vela verde, un día que el mercado fue muy alcista.
He buscado posibles cortos dentro de los valores que componen este indice y adjunto un par de posibles trades para la sesión de hoy.

 MUR dio entrada el pasado viernes al superar el máximo establecido en los primeros 30 minutos de sesión, el stop se llevó al mínimo del día en el momento de la entrada y 30 o 40 mínutos después estabamos vendiendo en pérdidas porque tocó nuestro stop.
La entrada se acometió porque el mercado estaba haciendo un dogi (indefinición) y sin embargo MUR parecía fuerte negociándose en la parte alta de su gráfica, por lo que presentaba “fuerza relativa frente al mercado”.
La resolución del trade en pérdidas vuelve a recordarnos que el trading no es un negocio de “verdades absolutas”. Lo que salió bien ayer, no significa que hoy tenga que volver a acabar bien. Los patrones gráficos que negociamos han demostrado estadísticamente que en mas del 50% de las ocasiones acaban desarrollándose en la dirección esperada, y con eso es suficiente, sabiendo que de este modo las probabilidades están de nuestro lado. Pero para que se mantengan de nuestro lado las probabilidades, es imprescindible negociar siempre los mismos patrones de la misma forma, porque si después de una mala experiencia con algún patrón, decidimos cambiar y negociar otro tipo de patrón, entonces no hemos agotado el número de “tiradas” para que la estadística juege a nuestro favor. Lo importante no es lo que ocurra con este trade en concreto, sino lo que ocurre la mayoría de las veces que negociamos este tipo de trade.

ADP fue un corto en intradía negociado en CFDs, que sí proporcionó algunas ganancias después de una ruptura a la baja de una base en la gráfica de 5 minutos.
La figura resultante al final del día de ADP, nos invita a vigilarla para swing este Lunes, por si nos da entrada para negociarlo también en corto tras la debilidad que está demostrando tener, al ser incapaz de rebotar aun estando alejado de los promedios móviles.

  Esta es una captura del estado de los indicadores internos y de sentimiento del mercado. 
Indefinición es la palabra justa para describir qué nos cuentan. Si hubiese que decidir forzosamente si apuntan hacía un rebote al alza o a un nuevo recorte del mercado, habría que optar por decir que las probabilidades del rebote son mayores que las del recorte. ¿Porqué?. Por la tendencia a la baja del TRIN y del TRINQ y por el doble techo del VIX y lo alejado de promedios de la gráfica de la volatilidad del NASDAQ.
Pero la semana pasada estos indicadores apuntaban mucho mas claramente hacía un rebote, dada las lecturas extremas de muchos de ellos y el rebote ha sido infimo. Lo cual indica la debilidad del mercado en estos momentos.

Ya dijimos en un post pasado, que lo importante no es saber lo que va a hacer el mercado, sino conocer lo que nosotros vamos hacer dependiendo de lo que el mercado haga. Por ello, la watch-list para esta sesión lleva dos posibles cortos y dos posibles largos.
Habra que ser “nimble” (ágil) para coger pequeñas ganancias o cortar pérdidas menores rápidamente, si vemos que el mercado cambia de dirección una vez estamos dentro de alguno de estos trades.
Adjunto la watch-list.

Ayer incluía BCR en la watch-list como un posible largo donde tomar posición si superaba los 95.52 dolares, con objetivo en los $97.53.
Adjunto gráfica que demuestra lo fructífera que resultó ser la jugada.

Para hoy esperamos que el rebote en el mercado continue produciéndose, por lo menos, hasta cerrar un pequeño gap que tando SP y NASDAQ100 tienen pendiente de cerrar un par de puntos mas arriba. (ver gráficas 60m)

Por lo que la watch-list para hoy va cargadar de posibles largos. (aunque los futuros vienen esta mañana en negativo).
Cuidado que es viernes, y los viernes muchos traders se van del mercado a medio día y comienzan el fin de semana, baja el volumen y sube la volatilidad, produciendo latigazos en el mercado.
Adjunto capturas de los posibles trades para hoy.

Ayer cerré en pérdidas PRGO al tocar el stop. Fue de esos casos que el valor te toca el stop, te echa, se da la vuelta y se va para arriba sin ti. Esto pasa, forma parte del juego. Pero son muchas mas veces las que el stop (si  está establecido desde un punto de vista técnico, no porcentual) te salva de mayores pérdidas, que las que te fuerza a abandonar un trade que luego hace lo que tu preveías.

Como el mercado está difícil-difícil, cambiando de dirección al son de las noticias / rumores que se van produciendo y con la watch-list de ayer vacía, hubo que hacer “scanning” de patrones con la sesión abierta a ver si algo nos llamaba la atención.
Busque algún patrón para abrir un corto, pensé, el mercado está rebotando sin fuerza,  si encuentro algún valor bajista que se niege a subir, en cuanto el mercado recorte en el “doldrums” (En España, periodo de 6 a 8 de la tarde donde baja el volumen y wall street se adormece) las “probabilidades” de que dicho valor definitivamente se deslice a la baja son mayores.
Encontré XL, bajista en diario y en semanal, y haciendo en la gráfica diaria  un claro patrón de ruptura a la baja (PBD), e incapaz de rebotar con el mercado.
Abrí el trade bajo la técnica de los 30m. Apertura a la ruptura del mínimo de los 30m, Stop al máximo del día en el momento de la entrada (HOD) objetivo scalp 1 a 1 (lo que arriesgo es a por lo que voy). Y salió bien. Adjunto captura.
Cuidado que a la larga, este tipo de objetivos 1 a 1 no tienen mucho futuro, teniendo en cuenta que la mayoría de los trades se cierran antes de llegar a su objetivo, las ganancias que estos trades nos proporcionen apenas cubriran los gastos de nuestro software y comisiones de nuestro broker. Y los pocos setups que logran llegar a su objetivo, se denominan patrones de libros, ya que son los típicos para incluir en algún libro del tipo “Conviértase en un trader exitoso en 100 horas”   Pero en situaciones de mercado tan agitadas como las que vivimos estos días semanas, está justificado marcarse este tipo de objetivos.

Adjunto capturas de la watch-list de hoy. Todos los patrones que vigilaremos hoy son largos, ya que aunque ninguno de los índices americanos fue capaz de cerrar por encima de la vela anterior (lo que aportaría mas probabilidades a un rebote a corto plazo) sí que lograron cerrar en máximos del día y muy por encima del 50% de la vela roja anterior.
Un truco: Si el mercado logra superar el máximo de dicha vela roja, a muchos traders con posiciones cortas les satarán los stops y tendrán que cubrirse y aportarán “gasolina” al rebote con sus compras “forzadas”.

Ayer cerré la mitad del lote de ATVI en un cúlminante en la gráfica de 5 mínutos en $28.33 y subí el stop al break-even, 1 centavo por arriba para ser exactos, y esa otra mitad del lote la liquidé cuando tocó ese stop.
Estamos siendo agresivos en la toma de beneficios, aunque sean pocos, porque el mercado está muy agitado, asi que, si tienes beneficios, aunque sean pocos, pero ves como el TRIN sube, los futuros bajan y los índices se niegan a rebotar, coge lo que tengas y espera desde detrás de la barrera…

Para hoy no he encontrado ningún valor que satisfaga mis criterios de bajo riesgo y alta probabilidad de desarrollo en una dirección, por lo que la wath-list para hoy está vacia.

 En ninguno de los dos trades que ayer vigilaba (SUNH e IMA) abrí posiciones, IMA abrió con gap al alza y nunca nos ofreció una entrada alternativa. Y SUNH si dió entrada, pero su bajo volumen y lo mal que apuntaba el mercado para posiciones largas, hicieron que no “apretara el gatillo” y esperará mejores condiciones de mercado.
Si inicié un largo en PRGO, continuación de un patrón de compra, que subía miéntras el mercado estaba lateral-bajista, lo que nos indica fortalleza relativa frente al mercado, pero la impresionante última media hora de ventas en el mercado, tras conocerse las malas previsiones de AT&T, me han dejado a las puertas del stop. Veremos como evoluciona hoy.

Para hoy, vigilaremos dos posibles trades, además de gerenciar la posición abierta ayer en ATVI. Ambos son largos, SUNH es un patrón de compra que ha retrocedido a un soporte menor y su larga cola de suelo evidencia que hay demanda a esos precios. Y el otro trade es mas complejo, se trata de IMA, un patrón de continuación alcista +123 y en la gráfica de 60m es una ruptura alcista (PBO). El patrón es mas complejo porque su negociación técnica sería apertura a la superación del máximo de la vela de ayer y stop al mínimo de esa vela, con objetivo en la próxima congestión de precios, allá por los $59.50. Pero esta negociación con dichos guarismos no nos proporciona un buen ratio riesgo/recompensa (R/R), prácticamente arriesgamos un dolar para ganar otro, por lo que la negociación del patrón la vamos a realizar mediante el PBO de la gráfica de 60m, que sí nos ofrece un R/R mucho mas favorable, en su contra, miéntras la gráfica se mueva en un franja de tiempo (time frame) inferior, mayor es la probabilidad que nos toqué el stop y sin embargo, la acción termine realizando el movimiento deseado (pero sin nosotros).

Adjunto capturas de dichos trades.

De todos los trades que hoy seguíamos, ATVI y CPHD  son quienes nos han proporcionado “razones” para negociarlos.

En ATVI iniciamos el trade antes del precio inicial pensado como disparador, ya que se desarrolló al alza en la primera media hora de sesión y luego ha corregido en tiempo después de una ruptura al alza hasta la resistencia de los $28.00. Por ello, acogiéndonos a nuestro sistema precio/confirmación que nos permite sacrificar confirmación por mejor precio atendiendo a las circustancias del mercado, hoy abrí el trade en los $28.02 y manteniendo el stop loss pensado inicialmente. Al término de la sesión, ATVI ha terminado por la zona donde se compró ($27.99), aunque ha tenido un máximo intradía de $28.30, lo que hubiera provocado nuestra entrada inicial.
Para mañana mantendremos el stop inicialmente planeado, ya que la vela de hoy hizo un máximo y mínimo mayor y aunque no sea muy convincente el resultado final de la vela por la cola de techo que nos dejó. Si es cierto que la apertura de la vela está en la parte alta de la vela prevía, el cierre está por encima del cierre de ayer, y en el intradía, nuncá penetró la vela de hoy mas allá del 50% de la vela anterior.

La otra oportunidad de negociación del día de hoy fue CPHD. Este valor dio entrada en los primeros 5 minutos de sesión, lo que invalidó nuestro plan, ya que no entramos en el mercado NUNCA en los primeros 15 minutos de negociación y sólo en raras ocasiones lo hacemos en los siguientes 15 minutos. Se deduce que intentamos no tomar ninguna posición en los primeros 30 minutos de mercado… otro día hablaremos de esto.
Si alguno de nuestro valores de la watch-list da entrada en este periodo inicial de sesión, lo seguimos vigilando en la gráfica de 5 y 15m por si nos da alguna otra entrada alternativa. Eso pasó hoy con CPHD. Con la gráfica de 5m decidí entrar a la ruptura del máximo de los 30m con stop en el mínimo del día (LOD). La entrada se produce en los $26.31 tras una ruptura del rango con volumen, el desarrollo no se hace esperar, el movimiento es fluido al alza y alcanza el dolar de ganancias en 6 velas continuas con máximos y mínimos mayores todas ellas. Siguiendo otra regla del plan de trading, cierro el 50% de mi posición al tener $1 de beneficios, hago caja y subo el stop loss al punto donde entré (break-even). Dudé si no cerrar la posición al completo, porque el movimiento tan continuo, sin descanso al alza, había generado un patrón culminante (un par de posts atrás comenté este patrón), la vela de aviso de reversión del culminante apareció de inmediato y a la violación del mínimo de dicha vela cerré el 50% restante. Casualmente también en los $26.31.
Adjunto gráfica negociada en 5 minutos con algunos comentarios para su mejor comprensión.

Esto es microswing, apertura y cierre en la misma sesión de una posición que su movimiento coincide por el sugerido en el patrón resultante en la gráfica diaria.
Normalmente las entradas realizadas bajo la táctica de la ruptura del máximo de los 30m no se cierra el mismo día que se abre la negociación, ya que el ratio riesgo/recompensa (R/R) no es favorable. Pero cuando se presentan oportunidades de capitalizarse con un dolar de ganacias en poco mas de media hora, en un moviemiento que no ha hecho mas que subir, uno no debe ser codicioso y recoger lo que el mercado te está ofreciendo.

El trade que manteníamos abierto en TGIC lo cerramos con pérdidas el pasado viernes al tocar el trailing stop en los $9.46. Gracias a nuestra poliza de seguro (los stops) salvamos parte de nuestro capital, ya que cerró bastante mas abajo, allá por los $9.20.

Para esta semana que empieza, pienso que son altas las probabilidades de un rebote después del sell off (ventas en masa) de la semana pasada. También el TRIN está sobrevendido en el Nasdaq y aun mas en el SP. Por ello en la watch-list que vigilaremos desde el lunes todos los potenciales trades son largos.

Adjunto captura de ellos.

Los americanos lo llaman “bias”. Se dice que un gran paso que da el trader en formación en su camino a la profesionalidad, es darse cuenta (después de muchos digustos) que es imposible predecir que va a hacer el mercado. Al principio uno trata de averiguar el siguiente movimiento del mercado sea como sea: Divergencias, Elliot, Canales, Gann, Mareas, etc, etc. Con la simple deducción mental que si sé lo que va a hacer el mercado, me anticipo, abro posiciones con antelación al movimiento y gano dinero.

Despues de muchos atracos a tu cartera por movimientos contrarios a los que tu sistema de predicción indicaba, aprendes otra gran lección: “No importa lo que vaya a hacer el mercado, es imposible saberlo, lo que importa es que sé, lo que voy a hacer yo dependiendo de lo que haga el mercado”.

Es así de simple y tranquilizador para tu psique. Mediante cualquiera que sea tu método, examina el mercado, decide una “bias” (predisposición) de cual es el movimiento mas probable que se va a producir (el trading es un negocio de probabilidades, no de certezas) y busca valores con patrones que indiquen un probable movimiento en el sentido de la bias que has decidido. Si el mercado se mueve en dirección contraria a la esperada. NO HAGAS NADA. La principal meta de un trader es conservar su capital, ganar dinero es una consecuencia de hacer bien tu trabajo. Y hacer bien tu trabajo es muy simple, sigue tu plan de trading. NADA MAS. Si en el plan para hoy, ibas alcista porque pensabas que era el movimiento mas probable, y el mercado, por lo que sea, malas noticias, un atentado, un mal dato económico, cualquier cosa, abrió a la baja, tan sólo vigílalo, por si se da la vuelta. Y si no se la da. Al término de la sesión vuelve a aplicar tu método a ver que “bias” predispones para la siguiente sesión. No es necesario iniciar posiciones todos los días. No es una obligación. Abre trades nuevos cuando las probabilidades estén de tu lado.

Todo lo comentado nace desde el punto de vista de un swing trader. Los trader de intradía cambián dos y tres veces su bias en una misma sesión. Pero también acaban decidiendo de qué lado están las probabilidades de éxito y sólo negociando patrones en ese sentido.

Echémosle un vistazo a los gráficos, a ver que “bias” nos marca mas probable para la sesión del lunes 7.

 El SP está claramente sobrevendido, el TRIN está disparado y el índice está sobre un soporte después de seis velas a la baja. El rebote puede no ser inmediato, ya que el trin suele entrar en sobreventa/sobrecompra con anticipación al movimiento esperado, y si le añadimos que el soporte mas serio del SP está algo mas abajo (ver gráfica semanal). Puede que el rebote no sea inmediato y puede producirse un movimiento lateral previo.

Con todo ello decidimos que no es buen momento para abrir posiciones cortas, aunque no esperamos que las posiciones largas den entrada el mismo lunes, ya tendremos algunos valores en nuestra watch-list vigilándolos desde el mismo Lunes.

 El NASDAQ aun tiene “room” espacio para caer algo mas, el soporte mas serio está un poco mas abajo (ver gráfica semanal), justo lo que le falta al TRINQ para estar tan exageradamente sobrevendido como en el último rebote serio. Digo exageradamente sobrevendido, porque sobrevendido lleva desde que superó el nivel del 1.50.

Por lo tanto, creemos que las mejores oportunidades a corto plazo está en las posiciones largas para aprovechar el probable rebote, aunque según nuestros datos OBJETIVOS, aun puede tardar algo. Si añadimos que es muy infrecuente que el SP suba y el NASDAQ baje, siempre suelen ir al unísono, todo hace pensar que el rebote puede demorarse una o dos sesiones.  Pero desde el Lunes vigilaremos posiciones largas ponderándo hacia valores del Nyse.

Ayer proponíamos abrir largos en un título que demostraba estar fuerte en relacción al mercado. EOG. Adjunto su gráfico de lo que hizo ayer y creo que sobran los comentarios:

También cerré posiciones en VSE, no llegó al objetivo inicial, pero tras el dogi que estaba haciendo el SP, y lo poco convincente que están los alcistas para hacer rebotar el mercado, hice caja con esta posición al llegar a los $16.00, tras hacer un culminante en 60M y al enfrentarse a la resistencia (psicológica) del número redondo. Adjunto la gráfica de 60m donde se aprecia el culminante que precipitó mi salida.

  Una serie de 5 o mas velas, alcistas en este caso, todas con máximo y mínimo mayor a la anterior y precio sustancialmente alejado de promedios. Tras este patrón siempre suele haber reversión. ¿Porqué no lo negociamos?. Antes lo hacía, pero este patrón incumple la regla de ir a favor de la tendencia. Mi principal regla en mi plan de trading. Conozco un trader, mucho mas exitoso que yo, que principalmente negocia culminantes. A él le va bien. El maestro de los culminantes es Oliver Velez y tiene numerosos libros publicados, el último, “Profiting on every trade” es muy recomendable, explica el culminante y algunos mas de sus patrones.

La otra posición abierta TGIC no hizo un máximo y mínimo mayor, pero si terminó siendo una vela convincente porque resultó ser un martillo con una gran cola (sombra para los clásicos) de suelo y cerrando en la parte alta de la vela. Cómo no hizo máx y mín mayor, stop al mínimo de la vela ($9.46)

Para hoy, estaré al acecho de WLP, un patrón de compra que tras una corrección a un soporte menor, ayer dio indicios de que los compradores han vuelto a tomar el control tras hacer en la sesión de ayer una vela verde de rango amplio, esta vela nos complica la entrada, así que utilizaremos la regla de los 30m. Compraremos su ruptura con stop al mínimo del día en ese momento (LOH low of the day). Adjunto su gráfico.

 Dos conclusiones podemos sacar de la sesión de ayer.

La primera es evaluar si merece la pena iniciar una posición antes del anuncio de algún dato económico importante. Ayer inicié posiciones alcistas en TGIC y VSE. Ambas estaban desarrollándose bien, al igual que el Nasdaq y SP, tocaba rebote y todo apuntaba a que se iba a producir. (Las probabilidades estaban de ese lado). Sin embargo el anuncio de las ventas de casas nuevas en noviembre cayeron mas de lo esperado por el concenso del mercado, y el pánico se apoderró de los traders, salió a flote “el comportamiento manada” y la vela roja resultante de la sesión de ayer fue de las que no se olvidan. Los traders de intradía pudieron hacer “su agosto”.

La segunda conclusión que podemos sacar es que nuestros trades no estaban mal escogidos. Ayer el mercado cayó profundamente y ninguno de nuestros trades tocó el stop, pero es mas, ambos hicieron una vela con máximo y mínimo mayor a la anterior y si bien, la vela resultante de VSE no fue convincente, por ello subimos el stop al mínimo de esa vela ($15.09), la vela que hizo TGIC además de hacer máx y mín mayor, resultó ser una vela convincentemente alcista y por ello conservamos el stop inicial. A este último tipo de trade se los denomina de características Fuerza Relativa versus Mercado. Y suelen acabar bien si la corrección en el mercado no se prolonga. A ver que suerte corremos.

Para hoy. Vigilaré un largo (si después de tres velas rojas com máx y mín menores no quería abrir cortos, imagina cual es mi preferencia después de cuatro). Se trata de EOG una gasista que está consolidando en tiempo mientras el mercado cae. (otra vez fuerza relativa frente al mercado). Adjunto su gráfico.

Después de tres velas seguidas rojas con máximos y mínimos menores tanto en el SP 500 como en el Nasdaq 100, no se nos ocurre abrir cortos, mejor, esperar alguna vela de giro y ponernos largos para pillar algo del probable rebote al alza.

Ninguno de los dos trades que vigilábamos el pasado Lunes 31 dio entrada. Eran posibles largos y el mercado cerró el año a la baja. No dando entrada en ninguno de los dos.

Adjunto los trades que vigilaré a lo largo del día, junto con el comportamiento del sp y nasdaq,  para ver si alguno da entrada a lo largo de la sesión, confirmando nuestro sesgo alcista para micro-swing.

Dado lo agitado que el mercado americano lleva desde este verano pasado, donde no se producen apenas movimientos de 3 a 5 velas seguidas del mismo color, da una idea de lo falto de direccionalidad que está el mercado. Nadie pone en duda que la tendencia de largo plazo es alcista, pero quienes nos movemos en el swing o micro-swing, eso no nos vale. El caso es que como no podemos hacer nada por cambiar el comportamiento del mercado, debemos actuar donde si podemos: nuestro plan de trading.

Por ello vamos a modificar nuestra política de gestión de stops para hacerla mas agresiva obligándonos a estar mas “encima del trade”. Con ello cerraremos mas posiciones antes de llegar al objetivo inicial planeado, pero aseguraremos ganáncias (aunque menores) o bien, cerraremos trades con menores pérdidas a las previstas inicialmente. Utilizaremos un método avanzado de lectura del mercado, que se llama análisis barra a barra (Bar By Bar Analysis -BBB-). Este método nos invita a preguntarnos que ha hecho la última barra de nuestro trade y actuar en consecuencia. Este sistema lo desarrolló Greg Capra, un gran trader y presidente de Pristine.com (donde principalmente me he formado como trader) y actualmente imparte cursos y seminarios, él y su equipo, por todo el mundo enseñando estos conceptos, y muchos otros que ayudan a tener una lectura objetiva de lo que está ocurriendo en el mercado. Estos tipos son muy recomendables si quieres adentrarte en este mundo. Aunque son caros.

Con su permiso, acompaño este post con unas capturas (4 capturas del TPM2 que consta de unas 320 páginas) sacadas de su temario, para que sirva de guía de cuándo podemos interpretar que una vela es convincente y no niega nuestras expectativas.